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$美高梅中国(02282)$
赌场业绩全靠猜
猜中了渔村的月数据，还得猜市占率
看看国内券商卖方的猜谜……以前觉得他们写的报告很搞笑，现在观念转变了，人家毕竟是专业的。这报告给买方拿去当真了呢……看看人家研究的方向
国内机构的研报给与美高梅的Y23 ebitda都低于实际72e，估值倍...
倍数不同，因为企业价值的计算EV=市场资本market cap + debt长短债务 -现金，然后已知ebitda，得到估值倍数。
回推EV的时候，预计倍数 * 预估下一年ebitda
资本市场，倍数这玩意，资金说了算