| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：14 |
首先申明下，我不是替银行螺丝钉来洗刷什么，虽然我也很佩服这个人，至少这么多年始终坚持用一种方法做一件事，当然他现在是名利双收，虽然大部分可能不是从股市上赚来的，但也算是个成功的大V。水平体系这些我们也不讨论，只说说这个数据的问题，这个数据其实是一个相对的比值，比如说上证10PE算不算很便宜，如果，我是说如果，现在我国的利率和俄罗斯一样，是20%，你觉的这个PE还有优势吗，因为这个估值是个动态的变化趋势，事实上如果两个人采用的同样的数据源，但是由于计算方法不同，结果也是有差异的，比如你可能测算出长期来看10倍是个低估值区间，15倍是个高估值区间，但另一个人的计算方式和你不同，比如用中位算，就有可能是15倍是低估值区间，20倍才算是高估值，但无论采用哪种方法，如果一直坚持用一种计算方式来计算，并长期跟踪这个数据来说，结果相差不会很大的，银行螺丝钉的体系还是有些问题的，因为按他的方法投资，像一些高成长性的行业基本上不会落入到他的计划中，比如消费，医药，纳指，新能源这类的，实际上我觉的这些指数根据ROE和增长率这些因子计算出一个收益补偿率系数加上去，比如纳指，ROE能达到28%，那和上证10%的估值你会给的一样吗
这玩意其实可以自己计算PE，只要有数据，不同的平台计算的方法不一样，不过只要用其中一种长期跟踪使用就行了，不同的计算方法不能横向比较，这个文章其实就是犯了这个错误，虽然大家都可以质疑别人，但是总得用说得过去的逻辑才行。
带入公式那一刻你就已经输了还在这叽叽歪歪的？我们干数据拟合的没你懂公式，是吗？如果带入公式有用，我一定比你赚的钱多，你要不要看看我研究生阶段的课题？模糊的正确和精准的错误分不分的清楚？我劝你不要太过浮躁，把投资的理念打法先弄懂，再去投资。你那什么消费红利，消费潜力，红利质量都去比PE，那能比吗，红利、价值、成长因子的暴露逻辑都不一样，有些用PE估值，有些是PB，也有使用PEG的估值情况，你就用一个滚动市盈率想衡量一个策略？那绩优策略的估值一定高于国信价值，按照你的意思就是绩优策略就没的玩了，脸都不要了
有一定道理，但作为公众大V，你的数据起码应该专业一点。像我这种古典派投资者，宽基买入是要代入公式的，如果原始数据误差非常大，必然会出现误导性结论。
有一定道理，但是我们计算市盈率，股息率的本质就是总市值和总盈利的比例呀。这个不说，但我发现类似基本面50，他给的估值数据居然很长时间不变。
还有，上证50，15PE和10PE完全是不同的概念，事实上我自己算过，属实是15PE，因此是15年收回成本，这个数据对是否决定抄底意义很大的。这里真没得洗。