农业银行，预计每股净资产5.85~5.90，每股收益预计0.64~0.66，预计股息0.195~0.205，预计未来三年增速约等于GDP，增速略低于基本面50整体2个百分点，三年内分红分别为0.21，0.22和0.23，按三年后股息率3.7%~4%计算估值（按三年年化增速7%折现，相当于目前股息率3%~3.25%），农业银行核心价值中枢为：5.75~6.20元。按一定偏差计算，农业银行合理股价区间为5.0~7.2元
中国建筑，预计每股净资产约7.9 ~ 8.0元，每股收益预计1.25~1.30元，预计股息0.25~0.26元，预计未来三年增速为10%，增速略高于基本面50整体3个百分点，三年内分红分别为0.28，0.31，0.34元，按三年后股息率3.7%~4%计算估值（按三年年化增速7%折现，相当于目前股息率3%~3.25%），中国建筑核心价值中枢为：8.5~9.2元。按一定偏差计算，中国建筑合理股价区间为7.35~10.6元
中国石化，预计每股净资产约6.40~6.45元，每股收益预计0.55~0.60元，预计股息0.36~0.45，周期股，计算2017~2021年20个季度平均收益：0.45元，计算2012~2016年20个季度平均收益：0.44元，预计未来三年增速为0%，增速略低于基本面50整体7个百分点，三年内期望分红为0.31，0.31，0.31元，按三年后股息率3.7%~4%计算估值（按三年年化增速7%折现，相当于目前股息率3%~3.25%），中国石化核心价值中枢为：7.75~8.4元。按一定偏差计算，中国石化合理股价区间为6.7~9.7元
结论：每份基本面50（合理价值6000点，股息190点，增速7%，每股收益590~600点）含农业银行1000股，含中国建筑650股，含中国石化750股。
附录：
A：增持计划，拟成本价增持中国建筑2500股（不超过5.01元每股）和中国石化5000股（不超过4.29元每股），综合耗资不超过3.4万人民币。增持资金来源，自有资金。
B：减持计划：拟不低于10.78元每股，减持中国建筑3.25万股；拟不低于9.34元每股，减持中国石化3.75万股；拟不低于7.00元每股，减持农业银行10.00万股。减持目的调仓。