1.从行业角度来说，人类几千年的历史，无论是建筑还是地产，都是永续行业，未来面临的只是产品的革新（比如绿色建筑、智能建筑，比如高铁取代普通铁路等等）。产品革新是所有企业都会面临的，即使好赛道如白酒，其产品也有一个不断革新的过程，市场上的主流香型从清香到浓香再到酱香再到现在受年轻人追捧的果酒，一直在变。对于建筑和地产业务来说，产品在变，产业在革新，但是不会消亡，好的居住环境、便捷的基础设施是人类永恒的追求。
2.目前这两个行业都快到了自己的天花板，尤其是房地产行业，市场上的主流观点是未来空间有限，但是从另一个角度来说，由于市场规律，行业的天花板会淘汰大量的中小企业和财务不健康的企业（三道杠更是加速了这一趋势），对于龙头企业来说，熬过这段弱肉强食的阶段之后，市场集中度就会加速提升，没有了恶性竞争，龙头企业的日子反而更好过了，例子就是近几年的海螺水泥，尽管赛道也不好，但近几年受益于集中度提升，财务状况非常优秀。建筑行业也是同样的道理。
3.万科和中国建筑分属两个行业的龙头。就像优秀的人大多有相似的性格，两家企业也有很多共同之处，一是未雨绸缪，中国建筑大力布局装配式建筑，万科在推进商业模式转型（我认为是目前地产行业里面做的最好的），都在为未来的产业变革做充分的准备，都走在了行业的第一排。二是从财报上来看，两家企业都特别保守，他们赚的利润是真实的。三是两家企业都不炒作，不通过一些虚的手段做市值管理，稳定增长，可以耐心持有，心里踏实。
4.就像你说的，两家企业都处于历史低估区间，都有一个好价格，也都有一个好的安全边际，即买的不贵，利润出现负增长的可能性也很小。
5.单纯从ROE的角度来看，万科要优于中国建筑，最近我选股票倾向于选择ROE大于20%的企业。短期判断，万科仍将优于中国建筑。但是ROE仅仅代表的是过去，长期来说孰优孰劣很难判断。
6.前段时间地产股大跌，我也没有忍住，用些散碎银子买了万科，也买了一点保利作为观察仓。中国建筑从今年1月份完成建仓后，至今没有任何买入或卖出的操作。我目前持仓分布是这样的：中国建筑约88%，万科约10%，保利约2%。
7.重仓中国建筑的原因，是因为研究的比较深，觉得在自己的能力圈范围内，我的投资体系是不熟不做。万科还没有深入研究，财报也没有认真通读过，近期将重点研究万科，这次会换个研究方式，把万科、保利、华侨城三家的财报对比起来看，研究过程可能比中国建筑还慢，但是这样的研究结果心里会踏实，有研究心得也会写文章发出来，后续万科、保利的操作也会根据认知变化及时调整。对于中国建筑来说，如果基本面没有发生重大变化会长期持有不操作。
8.最后感谢你的支持，感恩在心。如果有什么问题可以私聊我，我知道的，定会知无不言，言无不尽。