华勤2024年Q1在营收小幅下滑的基础上,净利润反而小幅增加,毛利率增加了2.5%,同样的业务相差十万八千里,不知闻泰管理层做何感想。
安世每年研发费用都有16个多亿,连续三年净利润在20亿以上,收购的总价都有330亿,收购后贡献利润有100亿。这块估值应该有的。
odm这块的确营收增长了20%,基本盘还在,逆周期的时候活下来,把市场份额做大,就能享受顺周期时候的超额回报。现在公司跟下游客户锁定订单,但是我看了财务报表,主要是生产成本和劳务费大幅增长24,高于营收增长,导致的。只能是提高运营管理去进行降本增效。但是公司基本盘可以说还在。
而且去年财务洗澡,德尔塔损失七个多亿和商誉减值的五个多亿,都是一次性损失,至少这12个多亿加起来净利润还有24亿,而且今年不会再有。最关键的是,公司对odm已经逐渐重视,我感觉不是行业问题而是公司战略问题。
你是语文不好还是理解能力有问题?定增和贷款的区别都不懂吗?定增是增发股票,盘子做大了,不需要还钱的。 闻泰有可转债,可转债是可以转换成股票,到期没转换的需要偿还债务,可转债部分是86亿。
安世是靠贷款收购的,那些收购都是靠贷款融资收购的,和房地产一样,形式好的时候当发面馍馍,形式不好就噶噶了,就看他那些贷款利息承受的起吗,而且还要有未知的时间成本。