温馨提示：正文3921字14图 预计阅读时间：7分钟
近期更新内容："3.配售方案"恢复更新，可查看适合埋伏的潜力债；“1.新债上市预测价格”公式优化
周五收盘，A股强势翻红，而隔壁港股也就涨了2.5个点....
本周可转债的行情比较杂乱，其中低价转债依然是柚子的首选，但是不太稳定，基本上都是时跌时涨，就像本周大涨40%的广汇转债，也是在前三天下跌以后，受消息面利好刺激，带动了后续的上涨，而其它一些低价转债可能就没这么好的运气了。低价可转债的炒作短期内是可以带来很可观的收益，但是大部分人即使吃到了这波红利，后续也会靠自己的本事亏回去，所以，如果对某家公司不那么了解，还是不要趟这趟浑水。
本周可转债的成交额较上周有所增加，换手率也保持上升，而转债的平均价格还只有114.8元，整体的信号都比较积极，所以可以继续看好转债下周的行情。
盛路转债本周已经到期，最后一个交易日大跌20%后价格还在114.68元，离到期赎回价110元还差了4.68元，所以最后一天没有卖出的投资者，转股以后还会亏几个点，最惨的就是追高的那批人，光本周就亏了50%....接下来的横河转债，下跌的幅度肯定会远超盛路转债，现在的价格257元，到期赎回价110元，大家可以自己算下还有多少下跌空间。之前的文章就一直提醒大家要远离临近到期赎回的双高转债，即使它近期还在上涨，也阻止不了未来的连续大跌。
N稳网和J思录的数据可能不够全面，筛选的时候有些参数没法看到，需要结合其它的数据网站去查看比对，操作起来会比较麻烦。每周三我都会分享可转债的评分表格，其中会对所有可转债的综合情况进行打分（当然分数只是参考，具体看你个人的投资习惯），重点是表格中的数据会比较全面，可选择的条件会多得多，大家可以根据自己的标准来筛选合适的可转债。
目前的文章有很多不足的地方，欢迎大家在评论区留言或者以私信的方式来交流（每一次内容的提升都源于大家的建议）。如果文章有出现错误的地方，也欢迎大家及时帮我指正，在此，感谢每一位给过我建议和指出文章错误的朋友，没有你们也没有现在的文章。
本周中证全指EPV（格雷厄姆指数）为2.72（处于“黄金坑”，历史高点2.8）
之前：上述值大于2代表出现系统性投资机会，小于或者接近1代表出现系统性风险
当下：十年期国债收益率明显要低，加上基准利率没有上调等原因，导致中证全指EPV一直处于2以上，所以目前的指数是明显高估的
本周五收盘可转债指数为1856.619（上周1857.532），下跌0.48%，成交额(亿元) 747.23（上周 619.35），平均价格 114.834（上周 115.142，今年低点110.296），转股溢价率 74.07%（上周77.19%），到期收益率 0.38%，换手率 9.52%（上周7.92%），价格中位数 111.311，转股价值中位数 72.09，溢价率中位数 50.94%，<90的可转债共有33个，90~100的可转债共有49个，100~110的可转债共有152个，110~120的可转债共有172个，120~130的可转债共有66个，≥130的可转债共有56个，集思录A股温度4.17度（上周3.93度）。可转债整体价格处于合理偏下区间！
1
新债上市价格预测（虚高）
“当下新债行情较差，上述预测价格可适当打折”
目前可转债的溢价率普遍偏高（上文可以看到），平均转股溢价率又高达77.19%（年前那波下跌，溢价率在80%+），也就意味着大部分可转债的预估价格又开始虚高了，之前分享的表格中的大部分可转债价格都有虚高的现象，所以本周对价格预测公式进行了调整，优化了预测价格。
上述预测价格交易日下每天都有可能变化（可转债对应的正股股价发生变化，导致可转债转股价值发生变化），上述预估价格为参考价格，并不代表上市首日价格。
2
策略可转债
策略可转债目前处于测试阶段，大家自主参考，欢迎发表自己的看法
目前比较看好的可转债有以下两个方向：
一是公司有业绩超预期可能的可转债，这类可转债往往可以在短期获取超额收益。目前看好的，但还未发布业绩预告的还剩航新转债、雅创转债和福新转债，其它几只转债都已经发布了业绩预告，基本没有太大的波澜，今年二季度的业绩都不太理想。
二是规模不大的优质可转债（评分都不能过低，也需要具备一定的活跃度），具体名单如下：大家可以优中选优。金钟转债已大涨过，山河转债有启动的迹象，雅创转债和纵横转债本周的走势也不错
上述可转债都是从可转债评分表中筛选出来的。常规筛选主要对剩余规模、剩余年限、现价、溢价率、行业等数据进行设置，但是无法对可转债的业绩情况、近期活跃度情况等特定条件进行筛选，所以给大家分享了可转债评分表，供大家自由筛选。
可转债评分表格会在每周三分享，大家可以留意一下周三的文章。
3
配售方案（虚高）
7月第二周，有2家公司发行可转债。聚合顺发布了“关于第一期可转债停止转股的提示性公告”，公告中提到公司将于7月22号发行第二只可转债。聚合顺目前已经有一只可转债，规模在2亿，刚上市的时候属于小流动规模转债，最高被炒到300元，但是接下来要发行的第二只可转债规模大于3亿，流动规模也在2亿以上，所以上限不是很高（预估在130元-140元/张，即将发布可转债公告公司名单的表格中的预计收益还是偏高），更别说复刻第一只可转债的价格了，所以整体的性价比不高。
上周的“近期可能发债的公司”的文章中提到了2种判断公司是否会在短期内发债的方法，忽略的上述的第三种方法，也就是“关于第一期可转债停止转股的提示性公告”，这类公告发布以后，基本都会提到下一只可转债的发行时间，所以也可以留意下相关公告。但是这类公告仅限于该公司已经有可转债的前提下，所以一般也不会太多。
这周五挂单了伟隆股份，但是直到收盘都没有成交，价格还是比较坚挺的，准备下周继续挂单。目前手上还有远信工业，虽然不太确定什么时候能够发行可转债，但是买的比较早，位置也还合理，目前浮盈10%+，可操作的空间就比较大了。之前配售的泰瑞机器目前还在手上，现在的价格也算稳定，等反弹以后再操作。
所有流动规模都是以股东完全配售作为参考，具体流动规模大小，还得以可转债中签及优先配售结果出来以后的股东配售情况为准！对于大股东的股权计算可能会存在个别误差，如果大家发现流动规模的计算存在异常，也欢迎及时帮我指正。
即将发布可转债公告公司名单：（安全垫虚高！可适当打折）
集智股份本来也是不错的埋伏对象，但是公司控股股东刚在今年2月份完成了股份转让，按照半年推算的话，可转债发行也要等到8月2号以后了
证监会核准/同意注册公司名单(已通过全部审核)：“已通过审核的天数”（截止日期取的下周一）：通过审核后有12个月有效期。
近六个月内有减持行为的公司：汇成股份（非大股东）
上表是申请过可转债，且已经通过所有审核的公司名单，接下来随时都可能发布可转债配售和申购信息。上表中的流动规模已考虑减持人员的股份占比（上表中跟踪的减持信息是指有具体减持操作的股东，只发布减持公告的股东减持信息并没有包含）
---
发审委/上市委通过公司名单(还差一步审核)：洛凯股份大跌以后可关注
上表是申请过可转债，且离通过最终审核只差一步的公司名单，一旦通过全部审核，发布可转债公告的速度可能比前一表格中的更快。
重要声明：预计收益是按照当天公司股价作为参考计算，所以波动较大，不代表最终上市收益。规模较大的可转债参考的时候可以适当打折，流动规模较小的可转债可以适当提高预估价格，但是需要注意大股东是否参与配售认购。
上表中的公司都计算了收益安全垫。表格中的安全垫都是以“一手党”的配售来计算的，部分公司的多手配售安全垫没有那么高。具体计算方法可参考可转债干货分享，包含收益安全垫计算方法
4
潜在下修转债
上表中的数据是从所有已经满足下修条件或接近满足下修条件的可转债中进一步筛选出来的，筛选的思路主要是以下两种：
1.剩余年限为0.2年以上（距离到期赎回日太近的可转债已经剔除，此类可转债下修可能性较低，且风险也较大），溢价率又较高，如果公司不想按到期赎回价买单的话，那么就有可能进行下修，增加持有人转股的意向。上述数据也剔除了银行类转债，此类转债下修的可能性都比较低；
2.上市不久，特别是一些惰性债（高溢价率、大规模，近期观察发现，小规模转债也有下修可能，所以放宽了规模条件），在前1.6年内下修的概率比较高，具体可参考之前更新的文章：对所有可转债下修时间的研究。
当下行情，可转债的下修可能也可以作为正餐了
上述筛选结果后续会一直跟踪关注，具体筛选方式也会根据实际的情况进行调整优化，希望能找到一个合适的方法用来提高筛选可能下修可转债的准确率。
下修筛选的难度较大，个人目前还未找到最合适的方法，关于下修筛选，大家有什么好的建议也可以私信交流。
附即将满足下修条件的可转债名单：
5
转债特殊事件
即将进行下修股东会的可转债：雪榕转债（下周）、科达转债、能辉转债、利德转债、思创转债（下周）、苏利转债（下周）、鹿山转债、灵康转债、利民转债（下周）、家悦转债、神通转债（下周）、星帅转2（下周）、强力转债和佳禾转债（下周）
即将强赎可转债：英力转债（下周）
即将到期赎回可转债：凯中转债、岭南转债、苏农转债、德尔转债（下周）、万顺转债（下周）和横河转债
临近强赎可转债名单：
临近到期赎回可转债名单：
特别提示：
本文不构成任何投资建议，仅为信息分享。任何因本文导致的投资行为发生的亏损，本公众号及作者概不承担任何责任。$广汇汽车(SH600297)$ $横河精密(SZ300539)$ $聚合顺(SH605166)$ #可转债配售潜伏# #降息临近？美国6月通胀全面降温# #可转债投资策略#