卡倍转02配售分析

这两天正在做2023年度的可转债配售埋伏的数据汇总，准备对以下几个数据进行汇总统计：1.在申购日T-2开盘价买入，申购日开盘价卖出的收益率情况；2.在T-2开盘价买入，申购日T+1收盘价卖出的收益率情况；3.T-30（这里为什么取T-30，之前做相关配售埋伏回测的文章中有说明过，取前30个交易日相对合理些）的开盘价买入，申购日开盘价卖出的收益率情况；4.T-30的开盘价买入，申购日T+1收盘价卖出的收益率情况；5.T-30的开盘价买入，申购日T-2开盘价卖出的收益率情况。

昨晚刚刚将数据获取下来，因为全部用的代码获取，可能存在因为某一个语句的疏忽导致的整体性错误，所以今天得把相关数据先核对一遍，避免其中存在严重的问题。目前正在数据整理阶段，快的话周三可以更新相关文章。

下表就是本次分析的相关表格（部分数据）：

本次

分析用到的相关数据表格，后续都会上传，有需要的朋友可以自取。凭这无私奉献的精神，应该可以换大家手里的一个赞吧！

所有文章中对于可转债“流动规模”的计算已经优化，全部按照5%以上股东的持股比例进行的计算，但是所有流动规模都是以股东完全配售作为参考，具体流动规模大小，还得以可转债中签及优先配售结果出来以后的股东配售情况为准！目前又出现了一个新的问题，即大股东没有减持行为，但是没有参与或者没有全部参与配售的情况，这会对后续可转债的流动规模计算影响很大，接下来需要好好研究下解决方案

伴随着流动规模的优化，顺带也对预测价格进行了优化，特别是一些流动规模小于2亿的可转债，统一上调了预估价格。当然后续会根据市场的变化，再进行相应的调整。

目前该项目也才刚刚完成，对于大股东的股权计算可能会存在个别误差，如果大家发现流动规模的计算存在异常，也欢迎及时帮我指正。

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未上市可转债价格预测

周四申购：卡倍转02

周四上市：豪鹏转债

上述预测价格交易日下每天都有可能变化（可转债对应的正股股价发生变化，导致可转债转股价值发生变化），上述预估价格为参考价格，并不代表上市首日价格。

上表中所有妖债（小规模转债）的预估价格已经优化，适当提高了价格，但是没有按照最优情况进行估值。

妖债的上市价格波动比较大，被柚子宠幸的转债完全有机会破200大关，如果被抛弃，价格只能回归理性

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可转债配售方案

配售可转债数量计算公式：

可转债配售数量（单位：手）=持有股票股数/“配售1000元的股数”（下表有此数据）

（结果按整数取，深市配售单位为张；沪市（股票60或688开头）配售单位为手，1手=10张，1张可转债的面值是100元；沪市只要配售大于0.5手（接近0.6）就有机会进位为1手完整的转债）

Ps：配售可转债需要在申购当天在股票账户里进行认购，如果不认购相当于放弃，就无法买入可转债。这个和申购不一样，申购是自动扣款的，配售不是

雷达图的各项参数介绍请查看之前的文章

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卡倍转02配售情况（本周四前）：近期无减持，大股东可以参与配售认购，但是流动规模较一般

规模：5.3亿，小（流动规模可能在2.3亿左右，中规中矩）

雷达图参考：测试阶段

近期配售转债参考：所属行业优秀，流动规模比较尴尬，有机会被炒作

配售情况：可转债配售数量（单位：手）=持有股票股数/“配售1000元的股数”

重要声明：预计收益是按照当天公司股价作为参考计算，所以波动较大，不代表最终上市收益。规模较大的可转债参考的时候可以适当打折，流动规模较小的可转债可以适当提高预估价格，但是需要注意大股东是否参与配售认购。

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目前参与可转债的优先配售，不能只看安全垫，根据近期配售经验，安全垫高的公司，配售的风险其实也比较大，具体还需结合以下方法进行分析：

在配售的时候，可关注可转债的以下数据：1.规模在10亿以内，最好能在5亿以内；2.转股价值不低于95，最好在100左右，如果超过115，甚至超过120需要谨慎，过高的转股价值也意味着转债价格的高估；3.尽量不选最近的冷门行业；4.安全垫不能太低（低于1%），5%及以上可关注，高安全垫的可转债需要注意转债规模，高安全垫（6%以上）+大规模（25亿以上）的可转债也要避开；5.正股近期不能涨得太疯；6.转债具备一定的妖性潜质（流通规模较小）。

一只待配售的可转债能同时满足上述所有条件基本上是不可能的，如果真有，可重点关注。一般情况下如果能满足其中4条数据，就可以关注起来了。当然，如果一只可转债跟以上数据中大部分条件都不符合，那么这只可转债就可以放弃配售了。

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特别提示：

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