近期更新内容：1.文章各部分细节优化；2.第三个项目“未上市可转债价格预测”公式优化;3.第五个项目“可转债配售方案”内容优化
文章也有很多不足的地方，欢迎大家评论区或者私信交流（每一次内容的提升都源于大家的建议）
温馨提示：正文3160字 10图 预计阅读时间：5分钟
本周中证全指EPV（格雷厄姆指数）为1.93（暂时跳出“黄金坑”）
上述值通常大于2代表出现系统性投资机会，小于或者接近1代表出现系统性风险。
本周收盘可转债指数为2077.459，上涨0.50%，成交额(亿元) 607.54（上周434.64），平均价格 134.587（上周135.591），转股溢价率 45.30%（上周45.29%），到期收益率 -4.59%，换手率 7.38%（上周5.30%），中位数价格 124.001，中位数转股价值 93.20，中位数转股溢价率 35.36%，<90的可转债共有1个，90~100的可转债共有8个，100~110的可转债共有33个，110~120的可转债共有142个，120~130的可转债共有139个，≥130的可转债共有156个，集思录A股温度35.65度。可转债整体价格偏贵！
目前手上在做的内容有：1.股票估值项目（优化）；2.目前代码优化（根据实际情况，进一步优化当前获取数据的代码）；3.“策略可转债”项目优化；4.热门行业和溢价率指数优化；5.新增内容（大家可以多提建议）。
01
三类可转债
精测转2的正股近期涨幅太猛，追高不太合适；嵘泰转债要强赎；现代转债可适当关注，不过近期涨幅也不小。
三类可转债一般需要等到可转债市场调整到合理偏下区间才有合适的机会，现在筛选出来的基本都只有价格偏高的进攻型可转债，风险偏大，谨慎参与。“进攻型”可转债本身都是激进型投资，风险比一般的可转债（策略可转债）更大。
02
剩余一年期内可转债
模塑转债剩余年限不足2个月，目前溢价率和价格都比较高，注意规避风险。剩余年限越少的可转债越是要注意到期赎回价和溢价率，要远离那些高价格且高溢价率的可转债（高价格高溢价的转债极易出现大跌）；剩余一年期可转债中也需要特别注意特殊事件，避开临近最后交易日的可转债。特别提醒：可转债现价低于到期赎回价并不代表买入等到期赎回就赚，需要注意最后一年利息扣税（一般为最后一年利息的20%，具体按多少利息扣，得看公司最后发的公告）。例如光大转债，最后一年利息是按5元算，5元的20%就是1元，那么到期赎回价（105）-1元=104元，买入价高于104元就会亏损。永东转债本周已到期赎回，税后赎回价格为107.6元，低于最终收盘价107.787元。
Ps:按现在的情况来看，临期可转债的投资风险大于投资机会，特别是银行类转债，躺平的概率比较大。
03
未上市可转债价格预测
“上表数据是周六获取的 ，后天指下周一”
道氏转02的所属行业存在一定的问题，数据获取的网站上面直接归到了建筑行业不是很妥，应该属于电力设备行业更合理，相对的溢价率也应该会给的更高一些，当然考虑到规模较大，预测价格的计算应该差不多。
纺织行业有一部分可转债的溢价率特别高，导致计算的平均数溢价率和中位数溢价率都比较高，实际新上市的可转债都达不到这么高的溢价率，溢价率合理参考值可以再打个7折，对应合理上市预估价格在130左右。
下周有3只可转债可以申购，不要怂，都顶格打！！！
（可转债从申购到上市周期基本在一个月左右）
广联转债下周一上市，预计上市价格在130-135；华特转债上市首日价格基本符合预期
上述预测价格交易日下每天都有可能变化（可转债对应的正股股价发生变化，导致可转债转股价值发生变化），上述预估价格为参考价格，并不代表上市首日价格。（可转债整体价格偏高，以上预测价格有虚高的可能性）
04
策略可转债
AI相关行业中，大部分分支领域已经选不出合适的可转债了，涨幅都太大，风险远大于机会，目前只有电子行业还有少数可转债可以关注下，本期筛选了一些价格不算太高，溢价率还算合理，规模也不是很大的可转债。
不过目前AI行业的可转债投资的机会不是很多，现在上车还是太晚了，可以选择一些目前还在低位，有上涨潜力的板块，比如上期文章中提到的医药和消费。
05
可转债配售方案
配售可转债数量计算公式：
可转债配售数量（单位：手）=持有股票股数/“配售1000元的股数”（表格中有此数据）
（结果按整数取，深市配售单位为张；沪市（股票60或688开头）配售单位为手，1手=10张，1张可转债的面值是100元；沪市只要配售大于0.5手（接近0.6），就有机会进位为1手完整的可转债）
Ps：配售可转债需要在申购当天在股票账户里进行认购，如果不认购就相当于放弃可转债，就无法买入可转债。这个和申购不一样，申购是自动扣款的，配售不是
正元转02多手配售方案（下周二前）：见上一篇文章正元转02配售，下一个亚康转债？
持股5%以上的股东进行减持对其发布可转债没有绝对的影响，除非是控股股东近期有过减持，会在一定程度上延迟可转债的发行，但是并不是说一定会在减持日期过6个月后再发可转债。持股5%以上的股东如果在可转债认购前6个月内有过减持股票的行为，那么基本上是不会参与可转债认购的。具体分析可看这篇文章：股东减持后6个月内能不能参与可转债认购
近期道氏技术公司更改《可转债募集说明书》中的承诺一事，引起了很多大V的关注，目前已经有相关部门开始调查此事。道氏技术的大股东如果坐实违规配债，那么对于“可转债配售前6个月不能减持”的承诺就直接上升到了法律规范层面，所有公司应该都会严格遵守，而不是只是口头承诺。下周还有一只之前重点关注的可转债上市--天阳转债，上市以后观察下大股东是否有配债，因为可转债配售以后大股东有减持行为，那这个操作可能也违反了短线交易。
即将发布可转债公告公司名单：
上表中的公司都计算了收益安全垫。表格中的安全垫都是以“一手党”的配售来计算的。目前参与可转债的优先配售，不能只看安全垫，根据近期配售经验，安全垫高的公司，配售的风险其实也比较大，具体还需结合转股价值、转债规模和所属行业进行综合分析。
上表是申请过可转债，且已经通过所有审核的公司名单，接下来随时都可能发布可转债配售和申购信息。
重要声明：预计收益是按照当天公司股价作为参考计算，所以波动较大，不代表最终上市收益，参考的时候可以适当打折。
06
可能下修名单
上表中的数据是从所有已经满足下修条件的可转债中进一步筛选出来的，筛选的思路主要是以下两种：1.临近到期赎回日的可转债已经剔除，改为剩余年限为0.8年以上的，溢价率又较高，如果公司不想按到期赎回价买单的话，那么就有可能进行下修，增加持有人转股的意向。上述数据中已经剔除了银行类转债，此类转债下修的可能性都比较低；2.上市不久，特别是一些惰性债（高溢价率、大规模），在前1.5年内下修的概率比较高，具体可参考周六更新的文章：对所有可转债下修时间的研究
上述筛选结果后续会一直跟踪关注，具体筛选方式也会根据实际的情况进行调整优化，希望能找到一个合适的方法用来提高筛选可能下修可转债的准确率。
下修筛选的难度较大，个人目前还未找到最合适的方法，关于下修筛选，大家有什么好的建议也可以私信交流。
07
特殊事件
朗新转债下周一强赎；太极转债（4.20）、汉得转债（4.24）和万兴转债（5.12）即将进行强赎，注意强赎日期；健帆转债、豪美转债即将进行下修股东会；嵘泰转债已发布要赎回提示性公告；今飞转债下修幅度太小
特别提示：
本文不构成任何投资建议，仅为信息分享。任何因本文导致的投资行为发生的亏损，本公众号及作者概不承担任何责任。$朗新科技(SZ300682)$ $广联航空(SZ300900)$ $蓝晓科技(SZ300487)$ #可转债强赎# #可转债上市开盘价格预测# #新能源集体走高，反弹时刻到了吗#