$青岛港(SH601298)$ 在不考虑定增的基础上，现在的股价维持不动，分红除权后对应的24年估值是7.8PE（动态）。这个股自上市以来TTM最低是7.95。以港口的商业模式来看，这个价格就是底部区域了。对于23年的分红，我觉着还是会按照以前承诺的百分之40来分，不会在23年就提高分红率。因为定增还没有完成，分红率的提高应该是对小股东的补偿方案，否则收购母公司资产的话，将很难获得小股东投票通过（参考皖通高速）。从各种渠道猜测：收购资产会以现金收购为主，定增为辅助，每股摊薄不会很多（个人预期是个位数）。从经营业绩上来看，今年青岛港全港上下干劲很足，对内要求很高，应该是出业绩的一年（青岛港的公众号做的非常优秀，信息不少）。