凡事有一个逐步认识过程,早些年对于雅砻江两杨投建和两岸风光电,雪球众大v持极度悲观看法。
现在相当多机构越来越多看好雅砻江水电,收集力度在增强。
雅砻江到2029年有牙根水电站(150万千瓦)、楞古水电站(230万千瓦)、孟底沟水电站(170万千瓦)、卡拉水电站(106万千瓦) 4个梯级电站落成,雅砻江沿岸风光电大约每年有两三百万装机投产(按目前速度看)。
川投能源拥有20%的大渡河双江口水电站2025投产,装机200万千瓦。川投未来几年盈利逐年增加,保守估计2023年约莫1.1元/股,2024年或1.2左右,2025年或1.4左右,不会低于1.1.元/股(估计你是要了解这个)。
我一般是按最低估算公司盈利,这样安全。
最后一句话,长江电力和川投能源这类靠稀缺优势地理资源盈利的公司,随着时间推移,盈利越来越多,可以持有100年以上,无需患得患失。
$川投能源(SH600674)$ $万科A(SZ000002)$
两投中的国投电力股价弹性最好,逻辑是动力煤价回落和煤电的容量电价,其股价未含有这两个预期。$国投电力(SH600886)$
国投大朝山2022年电价0.185元,净利率是58.47%。2023上半年电价是0.185元,净利率是62.62%。在电价不变的情况下,2023年比2022年净利率增加4.15%,这就是水电长牛的奥秘。