基金入门一个鸡蛋的故事教会你分级A

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随手记认证专家 @HE李志

为了讲明白分级A,我们继续讲鸡蛋的故事。

话说,土豪丁二去B地考察的时候,惊奇地发现那里的鸡蛋竟然8块一斤;而他所在A地的鸡蛋只有5块一斤。这要是把鸡蛋从A地拿到B地去卖,转手就是60%的利润!现在实业多难做!这个机会绝不能放过。土豪当然是有钱任性了,丁二下令,“组车队,买鸡蛋去!”

“老板,我们现金流不足,拿不出这么多现钱买这么多鸡蛋啊!”

“你们先去预订,我来解决钱的问题!”丁二吩附完,转身就给做P2P平台的于三去了个电话,把情况一讲,然后说:“我把我们新盖的那幢楼抵押到你这里,你帮我找资金,总成本20%。”

于三一想,丁二这个投资确实不错啊,而且还有房产抵押,两个字——靠谱!于是,抓紧走完流程,产品上线——“15%的P2P来了,数量有限,欲购从速!”

“15%的P2P,最近很少见了嘛,我抢!”最近迷上P2P理财的宁五爷,连忙下单抢购。收益看得到,风险暂时还感觉不到。所以,大家都很乐观地抢购,这款P2P产品也就分分秒秒卖完了。

融到资的丁二,干劲十足,连忙把收购好的鸡蛋拉到B地去卖,赚个了盆满钵满。这时,丁二看到B地鸡蛋价格依然坚挺,大手一挥,“来,我们再干一票!”

等丁二回A地买好鸡蛋再拉到B地的时候,他却傻眼了。因为很多丁二都在做着相同的事,都在源源地不断从各地收购鸡蛋拉到B地来卖。所以,现在B地的鸡蛋供大于求,价格直线下跌,已经3块一斤了。如果按个价卖出去,于三就要亏死了。

但于三转念一想,怕什么?自己完全可以把鸡蛋拉回A地处理掉;处理之后,还可以再来B地买鸡蛋拉到A地去卖,3块卖到5块,依然是暴利!

“起来嗨!我们继续倒鸡蛋!”于三匆匆带人走了。

这时,宋七他妈看着拉着满车鸡蛋的大卡,满车来满车走,不禁感叹,“现在的有钱人就是会玩,满大街溜鸡蛋。”感叹完之后,宋七他妈还是很务实地拉着老伴去超市,趁现在鸡蛋便宜,多囤一点。

晚上回家,宋七看到他妈买了很多鸡蛋,一问,也发现了一个不错的投资机会。宋七不像有丁二那么有实力有精力,可以两地折腾。但他完全可以趁鸡蛋价格低的时候多囤点,坐等丁二他们把鸡蛋价格折腾到正常水平及以上,然后卖出,轻松赚钱。

故事里的投资理财观

丁二做的事,可以理解成之前讲的基金套利,通过场内场外倒腾基金获得一个相对较外稳定的高收益。当然,碰到好的机会,他还可以通过融资借来更多的资金来获取多的收益。不过,丁二做的事还是需要比较专业的知识,毕竟把握到投资机会并不容易。而且丁二做的事也是有风险的,因为必须快人一步才能真正赚到大钱。所以,基金套利对于普通投资者来讲,多少有点可望不可及。

宋七他妈做的事相当于投资分级A(分级基金A份额)——她并不想多赚多少钱,只希望获得一个稳定的固定收益,即分级A每年的固定分红,在6%左右。不过,多数分级A采用的是份额分红,所以,拿到手的实际收益并不固定。总体而言,分级A买入时的价格越低、卖出份额分红时的价格越高,实际收益率就会越高。

而宋七做的事,则相当于炒分级A。不管是因为丁二们基金套利的各种折腾,还是因为股市火热原本求稳的基民卖基炒股,只要分级A的价格跌至正常水平以下,就大胆买入,耐心持有,坐等价格再被折腾上去,获利了结,轻松赚钱。

案例:分级基金军工A,三个月赚17.6%

通常而言,分级基金的母基金和分级B的价值中枢,是随行就市不断变动的,难以把控。而分级A因为是固定收益类的,价值中枢变化不大,更符合故事里的求稳操作。

目标基金:军工A(150181)

注意:只能用股票账户购买!

价值中枢:0.89

依据:在无外部因素干扰时,曾长期盘整于0.89一线

卖进价格:0.83以下

按0.83买进,持有到0.89卖出,可获利7.2%

2014年12月11日,因为基金套利发生踩踏现象,军工A连续下跌,创出当时的最低点0.782。但这样的最低点并不容易抓到。所以,这里按2014年12月19日的收盘价计算,即0.812。随后,耐心持有,在2015年2月17日,在价值中枢附近卖出,按当天收盘价计算,即0.895。这时,两个月时间获利10.2%。

如果有更多的耐心,按军工A这波上涨的最高点计算,在2015年3月20日最高时卖出,则三个月时间获利17.6%。

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