驹哥哥 的讨论

他说整个行业会维持在80-90w辆，包括出口，以后重卡行业的增长只能靠高端化、新能源化。当然对于新泉来说主要逻辑还是乘用车，今年这波行情新能源车产业链明显滞涨，可能是资金担心下游的极限价格战会挤压到上游？[捂脸]至少销量的增长今年还是比较确定的

这波滞胀主要是特斯拉的高增长基本被证明是伪命题，特斯拉占比很高的公司逻辑就错了！现在大家都在看一季度特斯拉对每个产业链公司的影响。如果特斯拉不增长有些公司未来2-3年就不能保持20.30%的营收利润增长，他怎么能支撑3.40倍估值？对于新泉来说，特斯拉不增长未来的利润低点也就是24年11-12亿左右的利润。而特斯拉不增长的核心原因是因为国产电动太能打了，新泉配套的又都是国产为主。所以这波打压是利用整体心态打压的回购的错杀，当然😊仅仅代表个人理解。光是奇瑞未来两年的渗透，基本就能让新泉的市场占有率提高一大截。核心还是国产渗透率继续，以及出口增速继续保持（包括整车海外扩张的带动）。所以特斯拉对新泉是锦上添花的事情，基础是国产自主品牌的整体崛起。

新泉最大的优势就是竞争对手大多都是国企子公司，合资公司，转型速度效率慢，尾大不掉的东西多！其次，其他小公司又失去了规模优势，现在再来烧钱提规模成本又很难比新泉做得更低，利润空间不大。所以比如一体化压铸，金属制品轻量化很多新公司都在搞竞争大。而塑料产品，基本没有新的竞争对手来玩

常熟气质有点靠近新泉吧，合资部分是作为股权投资运营的，自主这块最近两年占比也提上来了超过60%利润。 新建厂， 自主品牌也多起来，有自己的模具厂和自动化设备公司。 这气质有机会和新泉拼一拼不？[捂脸]

谢谢大佬指教[抱拳]这也是我投资汽车的逻辑，放长了看现在中国电动车在世界上还是小荷才露尖尖角。今年其他出口方向像家电、重卡这些都是业绩超预期股价大涨，未来乘用车出口的空间只会更大，但短期有特斯拉不急预期和国内过度内卷的问题，欧美今年预期新能源车的增速也不高，等股价的爆发可能还需要点时间[大笑]

个人觉得很难，营收差距大还要抗合资分红的下滑。当然炒股的角度不好说，市值下炒一把也起来了

国产电动太能打了[祝涨]

按照现在的迭代速度，国外设置贸易壁垒只会让汽车产业跟中国的差距越来越大！中国的规模成本还在不停的下降。这个是不可逆转的。国产（不管燃油还是电动）自主在国际市场的渗透率会加速的。这个趋势只是逐步推进还是先被限制压制了速度然后突然爆发的区别。

价格战挤压上游的核心就是新泉成长的动力！因为其他同类公司成本管控没有新泉强，而且很多公司负担重。新泉高速成长的过程就是因为汽车行业逐步转变为存量竞争的过程，从合资向自主，从燃油向电动的过程。这个过程从一个高利润，变成成本管控，科技研发高投入的过程！所以内卷是利好新泉的，快速的迭代，模具研发成本越来越高，响应速度快，整车厂逐步把这个行业第三方化。所以说，越卷越利好新泉