北交所网上申购提示：833284.BJ灵鸽科技*
1、发行基本情况
新股名称：灵鸽科技
申购代码：889625
发行价格： 5.60
行业：专用设备制造业
网上发行：1425.00万股
申购上限：71.25万股
战略配售：75万股
典型战配：
战配星级：
数据来源：《发行公告》，有大型公募参与战略配售，即得★
2、基本面情况分析
23年中报毛利率：24.96%
23年中报净利率：7.81%
23年中报ROE：4.75%
公司概况：灵鸽科技是一家物料自动化处理解决方案提供商，国家级“专精特新”小巨人企业。主要从事计量配料、混合及输送等自动化物料处理系统设备的研发、生产和销售，产品包括自动化物料处理系统和单机设备，可广泛应用于锂电、橡塑、食品等领域。业绩方面，2020-2022年，灵鸽科技营收分别为1.47亿元、2.1亿元和3.25亿元，近三年复合增长率为48.61%；扣非净利润分别为0.2亿元、0.18亿元和0.38亿元，近三年复合增长率为37.01%。2022年，扣非净利润上涨110.61%。自动化物料处理系统是灵鸽科技的核心产品。从业务领域来看，灵鸽科技经历了一波“转型”，从橡塑、食品延伸发展至锂电行业。2020-2022年，灵鸽科技在锂电行业持续发力，营收占比从44.61%上升至74.79%，今年上半年高达85.11%。在锂电池正负极材料领域，灵鸽科技已成为万华化学、容百科技、当升科技、长远锂科、丰元锂科、天力锂能等知名企业的设备供应商。在2021年和2022年，化工龙头万华化学是灵鸽科技的第一大和第二大客户，销售额为0.42亿元和0.7亿元，占比20.05%和21.42%。
基本面星级：★
说明：数据来源：WIND及相关券商研报
3、同业PE对比分析
发行PE（扣非、超配前）：15.16
行业PE（披露值）：27.88
发行PE/行业PE：54.38%
可比公司1：金银河（PE-ttm扣非:37.71）
可比公司2：赢合科技（17.93）
可比公司3：瀚川智能（241.46）
可比公司4：（）
典型可比公司：赢合科技（17.93），发行PE/典型可比公司PE-ttm：84.57%
同业PE对比星级：
数据来源于WIND，发行PE/典型可比公司PE-ttm<75%，得★。典型可比公司为营业收入和利润最接近的上市公司（净利润为正）
4、发行价与历史价格分析
历史交易/发行价格：7.35
发行价/历史价：76.19%
参照历史定价星级：
说明：数据来源于《发行公告》，发行价/历史价<70%，得★
5、上市后可流通股份分析
发行前总股本：8753.56万股
本次发行数量：1500.00万股
超额配售后总股本：10478.56万股
原股东限售数量：6,081.17万股
上市后可流通股份占比：39.10%
所有数据均不含超额配售股份数量。
流通盘星级：
数据来源于《招股说明书》，可流通股份占比<30%，得★
说明：
1、本文所有数据均来自《发行公告》、《招股说明书》及相关券商研报，仅作为罗列分析。
2、作者一般比较关注★★★（含）以上的新股。
3、本文章仅为数据罗列与展示，不属于投资建议。参与北交所新股投资，需具备较强的专业能力，建议投资者审慎评估自身专业水平，自主决定是否参与相关新股的投资。股市有风险，投资需谨慎。