失去你拥有的一切，教会你什么是不该做的——世上没有什么能比得上这种教育效果了。当你学会了不做某些事来避免亏钱，就是你开始学习应该做什么才能赚钱的时候。
——利弗莫尔
市场有时候很容易赚钱，有时候很容易赔钱；有时候是‘低风险，高回报’，有时候是‘高风险，低回报’；有时候暴涨，有时候暴跌。如果我们在容易赚钱的时候就做，容易赔钱的时候就不做，‘低风险，高回报’的时候就做，‘高风险，低回报’的时候就不做，暴涨的时候就做多，暴跌的时候就做空，那要把钱赚到手岂不是很容易了？这个想法是对的，真正的高手也确实是这样操盘的！只不过，这个想法说到容易做到难，否则每个人都是真正的高手了。
第一，要识别现在到底是‘低风险，高回报’，还是‘高风险，低回报’，是应该做多，还是应该做空，需要有一定的分析和判断能力；
第二，在判断失误，出现损失的时候，需要有坚决止损的自律性和良好的心态控制；
第三，在寻找和等待机会的过程中，需要有耐心、细心、恒心以及信心。上面的每一条都不容易做到，所以，要把钱赚到手还是挺不容易的。
有些人知道股市有风险，赚钱不容易，但是，他们对自己抱有过高的期望，以为自己天纵英才，聪明绝顶，永远都会保持理性和冷静，永远不会情绪化，一定可以战胜市场，战胜芸芸众生。然而，这也是一种不切实际的期望。人不是神，每个人都有弱点，都会犯错，而市场会找到你的每一个弱点，利用你所犯的每一个错误，当风险真正来临之际，你的弱点会持续放大，这时市场就会给你补上沉重的一课。