NO.236 博23转债（113069）

公司概况：宁波$博威合金(SH601137)$ 材料股份有限公司主营业务为高性能、高精度有色合金材料的研发、生产和销售；太阳能电池、组件的研发、生产和销售及太阳能电站的运营。公司主要产品有功能合金材料、环保合金材料、节能合金材料和替代合金材料；多晶硅、单晶硅电池及组件。

募资用途：资金用于3 万吨特殊合金电子材料带材扩产项目；2 万吨特殊合金电子材料线材扩产项目；1GW 电池片扩产项目。

转债情况：转股价值：96.23；转股溢价率：3.92%；主体评级：AA；债券评级：AA；网上中签率：0.0067%

可对标的转债：正海转债、新星转债

总体评价：该企业是金属新材料相关题材，该正股$博威合金(SH601137)$ 处于低估相对区间，但中签率较高，

总体印象一般，这是我今年中签首支可转债，再小也是肉啊。

可转债价格估算：结合同行业公司转债行情和目前正股价格来看，明天$博23转债(SH113069)$ 上市价格预计在115-120左右。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。