我猜实际利润两百亿肯定有的，但华融这熊样信达今年肯也是大幅计提同比去年业绩微增150亿到160亿之间，分红人民币每股0.12一到0.13元之间。

这种走势，恐怕是100亿以下吧！

考虑到：7月份幸福人寿收益，下半年可供出售金融资产价格变化股市价格波动，以及负债端成本下降，以及不良资产收购处置加速，我更正一下预测：保底160亿，如果有180亿算是超预期！

重温一下半年报时的分析：影响最大的是其他金融工具公允价值变动，主要是债转股少了70亿，这个影响很大，但下半年会明显好转、反转！降息周期下，公司利息支出明显减少今年半年未199亿，去年为229亿，少了30亿，估计全年至少少70亿。上半年新增收购不良资产比去年少了100亿，但下半年随着不良资产大爆发，这个肯定会大幅超过去年全年。减值准备比去年多了10亿。这些是大项。从半年报来看，全年业绩完全没有必要担心，如：出售幸福人寿增加44亿，其他金融工具公允价值变动大幅增值！收购和处置经营类速度加快；而降息因素继续减少利息支出至少70亿，我估计全年净利润200亿，合每股收益超过0.50元人民币！坚定信心持股！！！

$中国华融(02799)$ 也希望中国华融今年重生，反转！

猜一把：预计大幅减值拨备后，利润在125到135亿之间，每股盈利0.32-0.36，每股分红0.12元

162亿，还有转让保险公司的收益

利润131亿元。

主要看分红，利润可调性太大

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