我最近几周都在想，2022年a股有什么可以布局的？有人可能会说我也太有“提前量”了吧，没办法，我就是这样提前做预案的操心命。
还有几个月才到2022年，今天就先讲讲我不成熟的想法(绝不是让你周一就买)。
白马赛道: 新能源汽车，光伏，半导体，储能，mini LED，cxo
再次强调不是让你周一买啊，因为有些板块估值在云端，而且板块刚开始调整。
分享一个2022年关键选股思路，最好是选最近两年募集资金，扩产新项目会投产，而且是产业链中下游。新产能投放才会有业绩弹性，有一类潜在标的就是科创板近两年IPO的公司。产业链中下游，往往是今年被上游原材料涨价压制了需求和毛利率，明年原材料价格下跌，中下游毛利率回升会带来额外业绩弹性。
宁德时代，新能源汽车中下游比如动力电池，2022更值得关注(因为上游降价)，就像光伏组件。2021年中报储能爆发增长727%且毛利率高，后续储能能拉动营收增速20%-30%，净利润增长拉动会更高，因为储能毛利率37%明显高于其他业务的25%左右。同时，高毛利率34%境外营收增速占比上升，且还有进一步提升空间。2021上半年动力电池毛利率下降3.5%。锂电池材料:锂电池回收业务，也是恢复性高增长303%。宁德时代未来几年永远的正确答案，可能比隆基股份强，新能源汽车和储能增长更快，且不像光伏技术路线变更风险那么高。融资买宁德时代，长期持有可能是财务自由密码。新能源汽车赛道应该比光伏和半导体国产替代都增长更快。就是估值太高。
容百科技，三元正极，前驱体，科创板融资后有钱，产能大幅度提升。2021上半年产量2万吨，下半年4万吨，年底产能12万吨。规模效应有利于降本。2022毛利率大概率会下降，因为三元正极价格会下降，就像2019和2020。
派能科技，原材料降价有利于公司毛利率提升，新产能投放带来高增长。另外，海运费大概也会降。
新益昌，主要看mini LED和半导体，可能业绩弹性大。mini LED固晶机单价远高于小间距LED固晶机，逻辑类比光伏异质结设备，或者几年前多晶硅爆发时精功科技。主要还是跟踪mini LED直显产品，如电视和pad这种能否大规模放量。
海优新材，2022 年光伏产业链价格中枢下行有望推动需求持续超预期，对应胶膜产品需求大幅提升。市场占有率提升，高端胶膜占比提升。原材料eva树脂和poe树脂涨价，新产能爬坡，导致2021上半年毛利率下降。硅料涨价，制约组件增长，然后组件需求被制约后，胶膜开始价格战，胶膜在2021二季度价格下降。poe胶膜比eva胶膜单价高。2020年1月上市，圈钱16.9亿，手里有钱。行业技术由透明eva胶膜，向白色增效eva和poe转型，胶膜是为了提升组件发电效率，胶膜在组件成本占比5%-7%。国产胶膜企业在全球市场占有率提升。看研发人员人数85人和教育程度(硕士及以上15%，45%是大专及以下)，可能不是强研发型生意。
隆基股份，2021年上半年毛利率下降6.5%，组件订单2020签的低价单，后来2021硅料涨价了。2022年可能正好相反，有利于毛利率提升。
中信博，2021上半年负增长，主要是原材料贵，电站开工下滑，和海运贵，有三分之一业务在海外。
美迪西，股权激励条件高，外加IPO的钱，弱周期加弹性大。2021中报订单高增长。
昭衍新药，港股IPO融资后扩张
黑马:生猪养殖，转基因种子，减震隔震，新三板
大北农，养猪还在扩张，饲料业务是现金奶牛，转基因有预期，动保也高增长。纯养猪的，资产负债率都提升，现金流紧张。2月份有人会埋伏一号文件转基因，一季度很可能有超额收益。猪饲料增速比猪价有滞后性。朱信阳新官上任，饲料业务快速增长，生猪养殖也较快增长，他之前就是管饲料这一块的。关注生猪存栏拐点。牧原股份养猪规模已经很大6000万头，而大北农才2021年目标400-450万头，目标2023年出栏1000万，扩张空间更大。2022年猪存栏减少，饲料增速会下来，不过毛利率可能提升。农信互联2022年IPO预期。转基因:目前只知道会以订单种植模式来推进。比如中粮指定要100吨大北农性状的大豆人家就跟你你的订单来种。大北农像看多期权，下限是饲料，想象力看转基因。转基因大概率在2021年底-2023落地。
震安科技，2021年9月1日抗震政策开始实行，2022年大概率是业绩大年，因为2021低基数，而且2022大量新产能投产+并购。大宗商品下降，毛利率提升。业绩弹性大。现在国内减震隔震渗透率0.2%，日本10%，而且明年新增建筑面积是稳定的，主要看提升渗透率。应收账款占比高，因为总包是大国企央企，公司负责减震隔震解决方案。云南项目毛利率比省外高。资产负债率还有提升空间。有点贵。
落难王子:核心资产？
贵州茅台，五粮液，泸州老窖，作为高端白酒天花板，还是要持续关注茅台零售价和一批价是否坚挺。白酒仅仅是核心资产股的一个代表。机构筹码博弈，今年下跌幅度很大的核心资产，明年或许有机构回补仓位带来的机会。