顺势投资核心组笔录27
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关于地产股、龙头白马和指数、医疗基金和指数、可转债指数、指数的增长
1、关于地产股的看法
问：大哥说“而且我们人均住房面积已经接近发达国家了，不缺房子”这个判断会不会和自己买房地产股的动作相悖呢？
答：是一致的，如果你看美国近20年来的大牛股，房地产商一直在里面。
不缺房子，但是房子可以改造，局部地区，比如说像一线城市，还会继续建房子的，但是过去那种房地产商遍地开花时间过去了，以后对房地产商的要求更高了，利好龙头的房地产公司。
手机市场，小米手机出来之前中国遍地的山寨手机，但是小米手机出来之后，基本就把山寨手机给消灭了。
也许房地产市场会重复类似的故事，那种特别奇葩的在全国排名100名靠外的，几乎都会被消灭掉。
问：就怕大家对买房的一致预期改变后，房地产商屯的地造好房子卖不出去。
答：人们对美好生活的向往是无止境的，可以看到美国，英国还有德国的房地产商，一直都还过得不错。
问：欧洲的房地产商不知道怎么赚钱的，欧洲效率奇差，现在也几乎不造新房子。
答：欧洲造房子啊，伦敦在他们东部搞了一个新的CBD，德国最近这20多年，最赚钱的行业就是房地产。
2、美小八关于龙头白马和指数的看法
我自己感觉蓝筹白马的龙头价值高于指数，创业板的指数价值及安全性高于龙头。
所以对我来说蓝筹白马选龙头，创业板从安全性考虑选指数。
（喜欢蓝筹白马龙头的，考虑一下恒生A股行业龙头指数？或者中证100、深证红利，成分股基本都是龙头白马蓝筹
3、关于医疗主动基金和被动基金
中欧医疗健康和医疗创新这两只基金不错。
这俩是沈潜老师推荐的主动型基金，对于我来说，还是指数基金首选，如果觉得医药100、中证医药之类的跑不赢沪深300，可以选300医药指数。
医疗健康类的指数，可以考虑中证医疗和CS精准医，反正在有相关的股票指数基金时，主动基金仍然只是备胎。
4、有没有一个可转债的指数，现在买可转债基金是不是好的选择？
中证转债指数000832，跟踪的指基是银华中证转债增强161826，不过规模比较小，建议可转债基金考虑买主动型基金。
比如长信可转债、中欧可转债、兴全可转债、汇添富可转债、华宝可转债等等。
不过大部分主动型的可转债基金都不是纯的可转债，一般都有一定仓位的股票，只有华宝可转债是纯债。
短期来看今年6月份是个好买点，现在买稍微有点高；长期看当然是18年底是个好买点。
刚刚仔细看了转债一共195只，有149只超过100元，感觉不是好买点，最起码一半在100以下可能才好，所以再观察些日子看看。
可转债超过三分之二低于100的话，是明显低估，才是好买点。
5、关于指数的业绩增长讨论
养老产业年初至今上涨20%，市盈率上涨22%，说明继续保持负增长态势。
这个指数，适合成熟市场。非成熟市场，炒作风大的，容易当接盘侠。
目前养老，环保，传媒，医药，军工都在低增长或负增长状态，说明经济整体不好。
300价值指数价格上涨20%，市盈率上涨7%，13%直接装进口袋，并继续保持极端低估状态。
上证50，指数涨了29%，市盈率涨了15.5%，持有一年，13.5%装进口袋。
2018年8月28日，创业板市净率3.76，现在4.66，估值涨了24%，指数价格从1493涨到了1622涨幅8.6%，业绩负增长14.2%。
问：300价值一大推保险，银行，地产，但是收益率是保险大于银行大于地产的，个人认为不如直接梭哈保险。
答：300价值是不断调仓的，你看到的是现在重仓金融，哪天金融太贵了，或者企业不赚钱了，300价值又会换成其他的股票。