此外,LendingClub 在第二季度看到了家庭装修贷款和用于大笔购买的贷款数量的增长,这些用例似乎一直很火爆。高盛在 9 月份进行的一项调查显示,超过四分之一的受访者计划在大流行后进行家庭装修。
最后,LendingClub 在第二季度末仍有 5.12 亿美元的高收益无抵押个人贷款和近 23 亿美元的资产负债表上的总贷款(包括遗留的 Radius 贷款)。这些贷款每月赚取经常性利息收入,这可以部分抵消发起活动的任何弱点,并帮助金融科技公司击败同行,因此我确实看到该公司在第三季度展示其模型有效性的多种途径。
2. 管理层一直保守指导
自从实施新模式以来,管理层一直小心谨慎,不要过度承诺。因此,该公司在今年前两个季度的每个季度都轻松超过了季度业绩。今年第一季度,尽管该银行报告每股收益亏损近 0.50 美元,但仍超出市场普遍预期 40%。
在第二季度,该银行完全超出了分析师的预期,收入约为 2.04 亿美元,利润为 0.09 美元。普遍估计的收入为 1.29 亿美元,亏损 0.40 美元。 LendingClub 预计要到今年年底或 2022 年初才能实现盈利。井喷的结果使该股在盈利后的一周内上涨了 50%,并导致管理层大幅提高了全年指引。
年初,LendingClub 预计总融资额为 30 亿美元,收入为 2.5 亿美元,亏损约 1.4 亿美元。在第二季度业绩公布后,管理层指导 2021 年的贷款发放在 98 亿美元至 102 亿美元之间;收入在 7.5 亿至 7.8 亿美元之间;净收入从亏损 1300 万美元到亏损 300 万美元不等。
尽管随着 delta 变体案例的增加,第三季度的不可预测性,管理层仍然在进入本季度近三分之一的时候提供了新的指导,因此它可能对起源和收入的趋势有所了解。此外,虽然最近经济经历了一些起起落落,但消费者依然强劲,经济并没有像 2020 年那样停摆——事实证明,疫苗在降低住院率和死亡率方面是有效的,世界已经学会了与 COVID-19 一起生活。
因此,我发现 LendingClub 的第三季度业绩不太可能至少不符合管理层的指导,这将是一个不错的表现。