$洋河股份(SZ002304)$ 对于酒的门外汉来说，我关心的主要是酒质，这主要的是绵柔型白酒有什么先天性缺点。网上说海之蓝头疼很广。但天之蓝和梦之蓝基本没人说头疼。也就说，酒的质量只要控制得好，没问题。大不了打价格战。就比竞争对手低10%的价格。2023年洋河100亿利润，有10亿是利息和投资收益。扣除所得税也就7.5亿。酒利润算92亿，酒利润减40%，也有55亿。55加7.5等于62.5亿利润。按今天股价除去分红大概92元。约22多倍市盈率。按70%也有3%的收益率，安全垫应该够了吧。数字口算的，不知道有无错误。
总的来说，只要酒质没有先天性缺陷就不怕。国有加酒企有先天性优势，就不怕存，国企领头羊是可以换的