不知不觉2022年快要结束了，对未来半年大盘和板块有如下看法。
对大盘，这轮大盘反弹是从11月1日开始的，根据这几年的经验，大盘反弹一般会持续两个月左右。所以，我认为这次大盘会反弹到12月底到1月初。这次大盘反弹和五六月反弹类似。因为基金发行不行，机构手里钱不多，所以五六月反弹是汽车、光伏、新能源反弹，而其他板块下跌。这次应该也一样，是少数板块拉升，其他板块不涨或者跌。目前，我仍然和前面两个月一样，认为基建是这波大盘行情的主力。到12月底基金排名彻底尘埃落定后，泛价值股估值也会初步修复。1月大盘可能就会出现价值和成长一起下杀，泥沙俱下的局面。那么是否像有些人说的，调整后迎接牛市呢？我认为他们太乐观了。每次美国国内出现大问题，他们都会通过收割世界其他地方去填窟窿。难道这次会意外吗？我认为不会。要收割就会让资产价格暴跌才能抄底收割，目前还没有大范围国家出现重大危机，说明时机还不到。实际上，2022年很多国家外汇储备是加速消耗的，等外汇消耗差不多的时候，就是美国发动最后一根稻草的时候，那个时候会出现全球实物和风险资产同时暴跌的情形。那么发生的时间会在什么时候呢？就是美国停止加息，开始降息确认美国衰退的时候。我们不能因为我们被国家保护得很好就认为岁月静好，实际上全球经济危机一触即发，只是这次有我们帮助，对其他国家来说危机会小一些。特斯拉老板、亚马逊老板都说未来半年美国可能就会进入衰退，我认为还是相对靠谱的。所以，我认为大盘走势为：11-12月大盘波段行情，1-2月大盘调整；3-5月看美股，如果美国衰退导致美股和全球股市暴跌，A股也很难独善其身，会被带到坑里；如果美国衰退这几个月没被确认，全球资产没有暴跌，那么可能会在底部震荡几个月，局部板块在此期间有行情；因为头上悬着全球股市可能会暴跌的剑，我感觉主力资金在3-5月不会选择拉升。也就是说，2023年上半年可能会走出和2022年上半年类似的走势，来个多段下跌。等全球共振暴跌结束后，可以进入抄底，后面真正的慢牛可能就来临了。因此，珍惜年底行情，明年上半年小心点吧，明年上半年最好空仓。如果美股3-5月没有暴跌，可以选择底部震荡时的局部板块做一下。
对板块，我的观点如下：
基建板块和价值股板块。我认为在各级财Z入不敷出的情况下，提升国Y上市公司的估值来进行融资和减持，减持出来的钱用于全体国M，这是好事。同时，明年出口和消费应该都是拖后腿的，为了维持经济增速，只能是投资顶上。这里面的大头就是基建。不要看不起基建，不这么搞，大家都没钱赚，经济就死了，没人能好。这几个月房地产支持政策一大堆，但是最后真正能落地的就是保交楼资金解决烂尾楼的问题，房地产消费明年也比较难。所以，明年基建资金有保障，房建资金有增量，在今年低基数的基础上明年基建增速不会低，方便用这个理由拉。同时，拉升国有价值股公司也是政Z需要，更是天时地利人和。所以年底这波基建行情有可能只是前戏。明年有可能有更大的基建行情。如果明年2月我观察全球股市暴跌短时间不会到来，我会在1-2月大盘调整结束后重新买入基建，做3-4月传统基建旺季的波段。价值股的估值提升也不会一蹴而就，会慢慢拉升，所以明年国有价值股也是很有机会的。
军工叠加大飞机板块。赛道受制于基金发行不行，机构手里没钱，明年上面有大量套牢盘的赛道应该是没啥行情的。但是机构要吃饭，他们明年必须通过赛道方式使他们新发的基金业绩好看，所以他们会选择少数套牢不严重的板块来拉升。主要赛道有大消费、电子信息、新能源、军工等。这里面，这两年暴涨过的就算了，套牢太严重，机构钱不够。这其中，军工板块套牢盘相对较少，这两年涨幅也不是很多。同时，明年经济危机时国际局势紧张，更加有利于军工炒作。所以我判断明年军工会成为热门赛道之一。大飞机对我们来说是类似新能源汽车一样从零开始，增量想象空间很大。军工叠加大飞机的个股明年我认为有大机会。
医药板块。很多人说随着老龄化的来临，医药有大机会。我不太认同。随着老年化的到来，退休的人不用交医保，工作的人越来越少。相对应的，医保基金规模会萎缩。现在不靠医保看病的富裕人群毕竟是少数，医保还是看病的大头。医保总额不增加，那么药费总额就很难增加。这其实对大部分医药公司来说是不利的。这里面有点想象的是中药。不在于中药保健作用。而是中药原来占的比例少，所有中药的比例有提升空间。中药的提升其实挤占了西药的空间。等中药占比提升到一定程度后，中药也就没啥增量了。所以我认为医药里就中药有一两年挤占西药份额的行情。当然如果有创新药公司很牛逼，做出来很多创新药去赚国外的钱，那么这种公司也可能大有前途。反正我是没能力提前这么多年挖掘出未来的创新药大公司，所以我就不参与了。
证券股和牛市论。虽然我开始炒股的时候不懂买了10万的券商股被深套了。但是我还是不太看好券商股。如果年底行情券商股拉上去一部分，不管亏多少，我都准备在12月中下旬清仓。国J放了这么多水，宁愿让水在银行空转，都不让水进股市。这就已经表明态度了。那就是要保持战略定力，把钱用在实体而不是金融炒作。金融炒作会让银行躺的大量资金进入股市，就不会有人去买房了，不会有人去消费大件了，所有的钱都进A股来赌博。那么实体经济就起不来。炒作的最后一地鸡毛，赚钱的是少数，大部分人把老本都亏完了，以后经济更没希望。少部分赚到钱的人才能占人口比例多少，这极少数的人撑不起整个国家的消费、投资。所以可以看到，央行这几个月实际在不断抽水回去，就是把水抽走都不让流入A股，态度已经非常明显了。我不认为明年会有快牛牛市，只会在全球经济危机后维持每年部分板块牛市的结构慢牛。所以，当年懵懂买的券商股也是时候清仓了。