5月以来，赛道持续反弹，基建板块震荡调整，高位基建妖股A字杀。以基建为关键词搜索雪球，大部分文章都认为从去年底到现在持续5个月的基建行情已经快结束，目前是鱼尾行情；他们认为现在处于行情切换期，新的主线要出来了。目前，雪球上认为的下一个主线主要有光伏等高景气赛道、大宗商品等通胀线、科创板牛市等。对于赛道股，我还是认为是反弹而已。高景气在去年就已经计入了赛道股股价。最重要的是，赛道股的下跌套牢了几万亿的散户资金。而这两个月发行的股票基金资金却少的可怜。所以，根本无法解放上面巨量的套牢盘，也就不会有大的行情。几个可能有行情的赛道小分支是容纳不了那么多的主力资金的，因此赛道不会成为今年的主线。失去了主线加持，即使有行情的几个小分支，也不会有多么巨大的涨幅。大宗商品的逻辑我在前面几篇文章中讲了，目前仍坚持原来观点。我认为大宗商品牛市得等到美国加息结束，全球各国齐心协力来搞经济建设才会来到。四季度前我国总的工程建设量是下滑的，国外兵荒马乱无心思搞经济建设，大宗需求受限。其他原因不赘述了。对科创板，机构持股比例很高，符合发动牛市的基础，机构们也想发动牛市。但最大的问题是门槛太高，散户太少，镰刀互割比较困难。同时，当前我国的当务之急是解决就业和经济问题，科技问题暂时不是社会最关注的点。等就业和经济问题缓解了，可以关注科创板了。综上，我认为这几个方向不能成为今年的主线，基建仍然是今年的主线。基建盘子大，能容纳的资金大，符合主线板块的资金容量要求。社会热点，政策大力支持，传销也得编个国J重点工程才能骗人。重要的是，基建板块上面没有巨量套牢盘，拉升容易，现在阶段就是洗掉这几个月进来的散户而已。
我认为基建的主升浪还没开始，原因如下。第一，从去年底到现在，半年时间，基建板块就是走了几个波浪而已。对于当年的主线板块，怎么可能只有这点涨幅。这种走势完全不是主线板块的走势。4-5月，基建板块挖了一个深坑，目前已经走出坑横盘整固十几天，可以看建筑装饰、建筑材料两个板块的日线图，非常明显。第二，主力资金洗盘快结束了。波段几次后，大家已经把大基建当成了一般的板块玩，已经不把它当成主线了。涨上去就抛，跌下来就买一些。目前雪球帖子大部分已经认为是鱼尾行情，这是主力资金想达到的效果，也说明洗盘快结束了。从每年的主力资金操作来看，5-9月是主力资金拉升主线板块赚钱的月份。现在5月已经快结束了，留给主力资金的时间不多了。随着上海解封，各地开始常态化核酸，新冠检测线和抢跑的疫情复苏线会开始调整，而基建建设反而会进入高峰。到时可能会看到中Y高喊经济建设的口号。目前，基建板块就是等风来。风可能是疫情控制住开始实质经济建设，也可能是特别国债。反正总会来，只是早晚而已。我的感觉不一定对，基建主升行情快的话这周就会开始，慢的话下周会开始。
对大盘，不要像有些人说的那样，反弹后等美联储第三次加息暴跌。暴跌个鬼。最近两个月，连续几次美股暴跌，A股都红盘，这已经表明了国J的态度。A股红盘不是无脊柱的机构能办到的，这里面体现了国J意志。稳增长不止在股市外，股市也得稳增长呀，不然1亿多中产股民家庭怎么消费。所以，伟大会议之前，放心做多吧。美股也不会暴跌的。华尔街是拜登的支持者，中期选举拜登失败他们日子也不好过，所以美国中期选举前，美股还是安全的。再说，美国人的主要财富都在股市，今年道指跌了十几个点，纳指30个点，你还能指望它们跌多少呢，美国人会把自己的财富腰斩吗。巴菲特那个狐狸都在买入股票，你还担心美股吗。