$完美世界(SZ002624)$
1.按照去年的年报，游戏的毛利大概在60%，净利率按去年算也就营收的15%到20%，去年年报100亿收入，才15亿的利润，扣掉计提的影视商誉减值，就按20%净利润率算，今年应收要到100亿，就有20亿的扣非净利润。
2.上半年没有新游戏幻塔和梦幻，实现归母净利润2.3亿元至2.7亿元，加回一次性的非经常性损益2.7亿，那就是5亿利润，一季报收入22亿，这样算，大概上半年原有游戏加上战神有40亿左右的营业收入。
3.现在测算一下，下半年不算新游戏幻塔和梦幻的净利润。假设老游戏加战神遗迹，也保持上半年的游戏流水，那下半年不算梦幻和幻塔，应该也有40亿的营收，对应6亿净利润，全年就有80亿营收，大概12亿净润，扣掉上半年一次性的损益2.7亿，那老游戏应该有8-9亿净利润。
4.现在算梦幻加幻塔，下半年6个月，如果梦幻贡献每个月4-5亿的流水，就有25亿收入，营销费用已经在第二季度扣除，对应60%毛利和20%净利率，那梦幻下半年大概可以贡献5亿净利润。这样一算，全年，不算幻塔，大概有老游戏8亿+梦幻5亿=13亿。影视剧的收入肯定比去年高，但是保守忽略不计好了。
5.现在加上幻塔的收入，假设幻塔只有3个月营收，每个月流水算梦幻1.5倍，按7.5亿算，3个月贡献23亿，毛利按60%，净利率算15%，应该多少有3.5亿的净利润。如果第四季度不再计提去年那样的商誉减值，这样全年累计净利润13.5+3.5=17亿，也超过去年的15.49亿净利润。利润增长10%左右。

综上，若要实现全年净利润增长10%，梦诛下半年年6个月，要有25亿的营收，每个月4.5亿左右，幻塔每个月不少于有8亿的流水。