$新开源(SZ300109)$ 再从pvp的角度论证新开源：
为什么国外的pvpk30的价格已经15w+一吨，国内怎么才9w左右，价差巨大！这里带着问号来思考下去。

分析pvp整个市场的构成会发现，原来海外pvp的供应主要是由巴斯夫或者美国的另外一家公司占有，新开源的份额并不算太高，新开源只有1万吨左右的产能（今年才完成技改提升到1.5万吨），海外占比大概只有5000t左右，应该是前两年pvp投产后，为了打入市场，进行了低价销售模式，所抢来的市场份额。这里值得注意一个细节，海外相关公司负责人是德国的化工专家[憨笑]
另外，工业行业里面对于这些小品类的工业味精（对比海天味业的联想[阴险]）价格并不敏感，就算价差存在但并不对终端产品价格产生太大的影响。而新开源原来的客户构成海外和国内各占50%，海外客户主要是更高端的食品或者医疗级别的用户端（用量少，价格高，每T15w左右），要占领市场除了品质还需要低价来占领市场。

有时候真的是天选不可逆！！！谁也想不到俄乌之战，导致了德国成了最大的受害者！！！而新开源间接的迎来了他自己也懵逼的高光时刻

当巴斯夫停产后的第三个月，16日新开源在互动平台回答投资者提问时表示，2022世界制药原料欧洲展(CPhI Worldwide Europe 2022)本月初在德国法兰克福举行，公司主要领导及欧洲研发经销团队如期参加。展会吸引了来自全球各地医药原料行业从业者，汇集了各地区从药物研发到成品制剂等制药、供应链各层面的高层决策者和主要管理者。公司与多家国际药企达成了合作意向，PVP系列高端产品采购预期超千余吨。


再从时间上看待，公司的公开互动平台上的资讯：新开源(300109.SZ)11月14日在投资者互动平台表示，一般情况新增供应商采购需要做质量认证、试用等流程，工业客户一般三个月以内；制药企业流程一般半年到一年不等，如果影响客户供应链安全的对方会加快认证时间缩短周期。


这侧新闻和资讯佐证了公司正以稳定的品质和在已经价格高涨的情况下迅速的抢占被供给端挤压出来的市场份额！！！但释放的数据最快要在明年的第一二季度才会体现出来！！

而在国内，根据公司的公开信息得知工业级别的k30已经提价约15%去到大概9w/t，成本端却下降了大概每吨1万左右（利润不断的扩大），满产满销！！！电话消息印证了公司不再接受工业级别的k30订单，将更多的产能放在利润值更高的k60-90的医疗或者食品级的市场。高端产品每吨的毛利超过63%，而现在的成本端的价格已经从每吨的3w下跌到1w左右，导致的结果可想而知。


以上的所有事件逻辑组成可以预判的事实，一旦新开源完成了海外的市场渗透，占领了部分巴斯夫停产后释放出来的市场份额，就算在本来市场片面预期的新能电池端的应用得不到预期上很大的需求释放也能保证明年的高速增长！！！

另外的两个彩蛋分别为，第一个，世界上唯二的产品欧瑞姿，价高利大（毛利润竟然能去到65%[恐惧]）等待行业的翻倍应用，释放产能。今年已经比去年的出货量翻倍达到600吨的出货量，公司预期2023年会再翻倍。第二个，精准医疗部分本来是公司巨资发展的方向，投资接近14e巨资在上海建设诊疗开发中心（希望这是实实在在的在做事，而不是资本运作的故事平台，有条件的话一定要去现场调研），但因kouzhao原因往日盈利的精准医疗却成了拖后腿的因素，希望放开后及公司对业务的重整能起到积极的效果。此部分要多留意上海松江基地的建设进度和华道生物释放出来的科研转化成果。


风险（有部分很难去求证）的存在：1，思考题的答案还是存在瑕疵，虽然这样的事实逻辑能大部分解答的疑惑，但都是根据能看到的信息做推断，不能对公司价格和销售管理上做出完全没猫腻的肯定！（万一有人利用价格的巨大差异来做利益输送？！损害了全体股东的利益？这是巨额的利润！！！）。2，精准医疗部分自己没拥有核心技术，这几年都是巨额的买买买，万一上海的基地是个忽悠人的项目，这是一个巨雷！！！3，公司的管理层对于实控权的斗争是否完结？根据能找到的信息，之前的狗血故事并不那么简单。

总结，所有的基本面数据和买卖数据的分析，客观事实的存在结合逻辑，得出的结果，现在的估值还是在低位，在没有基本面的数据和理论预期逻辑发生改变之前公司是值得买入进行中长期的投资的。


最后希望我自己被自己PUA的同时，有更多的人一起发个元宇宙的梦[阴险][阴险][阴险][阴险][阴险][阴险]独乐乐不如众乐乐，独乐没有成就感但输钱也别怪我，因为赢了钱你也不会给我