黄
谢谢艾琳，也谢谢大家今天参加逸仙2023年第三季度财报电话会议。2023年第三季度，行业仍处于今年早些时候摆脱疫情后开始的温和复苏阶段。国家统计局数据显示，社会消费品零售总额同比增长4.2%，美妆类零售总额同比增长2.6%，均同比放缓.对于彩妆和护肤品，天猫和抖音的总销售额增速均低于 2023 年第二季度。
在消费需求存在不确定性的情况下，我们仍坚持战略转型计划。我们不断努力在卓越的产品性能和消费者满意度的基础上建立强大的品牌资产。2023年第三季度，我们录得总净收入为人民币7.181亿元，与我们之前的指引一致。
我们的护肤品牌净收入同比下降 4.1%，主要归因于我们逐步淘汰 Abby's Choice 品牌的战略决策。我们的临床和高端护肤品牌，包括 Galénic、DR.WU 和 Eve Lom 再次表现强劲，合并净收入同比增长 7.4%，与去年同期相比，其对总净收入的贡献进一步增加。彩妆品牌净收入同比下降21.5%，主要是由于完美日记临近第三季度末的新品发布时间以及业绩不佳的线下门店关闭导致销量下降。截至第三季度末，完美日记线下门店总数为123家，而去年同期为198家。
Little Ondine 和 Pink Bear 的净收入持续增长，因为这两个品牌在目标消费者中提高了品牌知名度。逸仙第三季度的毛利率从去年同期的58.9%提高到71.4%。由于护肤品牌毛利率上升的贡献不断上升，以及我们品牌组合的持续成本优化，随着我们加大对完美日记品牌升级和非美国通用会计准则的投资，净亏损和非美国通用会计准则净亏损率分别扩大至27.6%和18.1%。筹备双11购物节。
现在转向我们的品牌和产品。2023年第三季度，我们对完美日记品牌进行了重新定位，开展了一系列更新视觉形象和新品发布的活动。该品牌的新英雄产品Biolip Essence Lipstick采用了我们独有的Biolip技术，在涂抹后会形成仿生皮脂膜，以保护唇部脆弱的皮肤屏障。Biolip强大的唇线缩小功效得到了瑞金医院和SGS检测机构的验证。我们的另外两个彩妆品牌Little Ondine和Pink Bear均与深得年轻消费者共鸣的热门IP建立了联名合作关系。
对于护肤品牌，我们继续深耕品牌建设，进一步培养各品牌的特色受众。Galénic 在巴黎举办了由名人、媒体和学者共同主办和参与的 Galénic 庆祝活动 45 周年。品牌还正式宣布与巴黎知名皮肤科医院圣路易斯医院进行科研合作，成立Galénic皮肤科研究基金会。此外，DR.WU还庆祝了成立20周年。其作为高品质临床品牌和扁桃酸使用先驱的声誉不断增强，被全球顶级独立市场研究和行业分析提供商欧睿信息咨询公司 (Euromonitor) 评为亚洲领先的扁桃酸护肤品牌。此外，Eve Lom还聘请了退役歌手兼演员肖战作为品牌大使，以提高品牌知名度并建立更广泛的客户群。
继续研发。研发费用占收入的比例为3.4%。9月，Yatsen与Galénic品牌出席在西班牙巴塞罗那举行的IFSCC会议，并发表了有关该品牌专利雪藻肽的科学论文。会上，Galénic还宣布与全球多肽领导者路博润达成战略合作，共同研究新成分，合作抗衰老产品研究，拓展Yatsen开放实验室研发边界。
在将电话转交给东浩之前，我想先介绍一下我们股票回购计划的最新情况。正如今天早些时候宣布的，我们的董事会已批准并授权更改股票回购计划的规模和期限，将根据股票回购计划可回购的股票总价值从 1.5 亿美元增加到 2 亿美元，并扩大股票回购计划的规模和期限。股份回购计划的有效期限至2025年11月19日。这进一步表明了我们对逸仙项目的信心。
综上所述，今年中国美容市场仍处于温和复苏的过程中。展望未来，我们将继续保持灵活性，并对我们的资源和能力充满信心，推进我们的战略转型计划。
现在，我将把电话转给我们的首席财务官杨东浩，讨论我们的财务业绩。谢谢大家。
杨东浩
谢谢你，大卫，大家好。在开始之前，我想澄清一下，除非另有说明，今天提供的所有数字均以人民币为单位，所有百分比变化均指同比变化。2023年第三季度净收入总额从去年同期的人民币8.579亿元下降至人民币7.181亿元，下降16.3%。下降的主要原因是彩妆品牌净收入同比下降21.5%，以及护肤品牌净收入同比下降4.1%。2023年第三季度毛利润由上年同期的人民币5.913亿元下降13.3%至人民币5.128亿元。2023年第三季度毛利率从去年同期的68.9%增至71.4%。首先是护肤品牌毛利率较高的产品销量增加。其次，更严格的定价和折扣政策，第三，我们所有品牌组合的成本优化。
2023年第三季度的总运营费用从去年同期的人民币8.57亿元下降13.1%至人民币7.443亿元。2023 年第三季度总运营费用占总净收入的百分比为 103.6%，而上年同期为 99.9%。2023年第三季度的履行费用为人民币5600万元，而上年同期为人民币6380万元。2023 年第三季度的履行费用占总净收入的百分比从去年同期的 7.4% 增加至 7.8%。这一增长主要归因于2023年第三季度净收入下降的去杠杆效应。2023年第三季度的销售和营销费用为人民币5.117亿元，而上年同期为人民币5.648亿元。
2023 年第三季度销售和营销费用占总净收入的百分比从上年同期的 65.8% 增至 71.3%。增长的主要原因是完美日记品牌升级和双11筹备工作的投入增加。
2023年第三季度的一般及行政费用为人民币1.518亿元，上年同期为人民币1.945亿元。2023 年第三季度的一般及管理费用占净收入总额的百分比从上年同期的 22.7% 下降至 21.1%。减少的主要原因是一般和行政人员人数减少而导致薪酬减少。
2023年第三季度的研发费用为人民币2,470万元，上年同期为人民币3,390万元。2023 年第三季度的研发费用占净收入总额的百分比较去年同期的 3.9% 下降了 3.4%。减少的主要原因是我们努力将研发费用相对于总净收入维持在合理水平。
2023年第三季度运营亏损由上年同期的人民币2.657亿元下降12.9%至人民币2.315亿元。营业亏损率为 32.2%，上年同期为 31%。2023 年第三季度非公认会计原则运营亏损从上年同期的人民币 1.626 亿元增加 1.2% 至人民币 1.646 亿元。非 GAAP 运营亏损率为 22.9%，上年同期为 19%。
2023年第三季度净亏损从上年同期的人民币2.107亿元下降6.1%至人民币1.979亿元。净亏损率为 27.6%，上年同期为 24.6%。2023年第三季度稀释后每股美国存托股份归属于逸仙普通股股东的净亏损为人民币0.36元，上年同期为人民币0.37元。2023年第三季度非美国通用会计准则净亏损从上年同期的人民币1.265亿元增加3%至人民币1.302亿元。非 GAAP 净亏损率为 18.1%，上年同期为 14.7%。2023年第三季度，按非美国通用会计准则计算，每稀释美国存托股归属于逸仙普通股股东的净亏损为人民币0.24元，而上年同期为人民币0.22元。
截至2023年9月30日，我们的现金、限制性现金和短期投资为人民币22.4亿元，而截至2022年12月31日为人民币26.3亿元。2023年第三季度经营活动使用的现金净额为经营活动产生的现金净额为人民币1.634亿元，而去年同期经营活动产生的现金净额为人民币21.8百万元。
展望2023年第四季度的业务前景，我们预计净收入总额将在人民币10.1亿元至人民币10.6亿元之间，同比增长0%至5%。这些预测反映了我们对市场和运营状况的当前和初步看法，这些看法可能会发生变化。
现在，我想开始问答环节。
问答环节
操作员
【操作员说明】第一个问题来自中金公司Maggie Wan。
温美琪
感谢您回答我的问题。我是来自中金公司的 Maggie Wan。我有两个问题。第一个是关于完美日记的新产品。我们在第三季度看到了生物[ph]精华唇膏和粉底的推出。那么，顾客有什么反馈吗？我们对你们明年的表现有何期待？这是针对第一个问题。我的第二个问题是关于我们的指导。我们预计第四季度收入将实现正增长，这是一个令人鼓舞的信号。那么，在这一指引的背后，管理层能否给我们更多关于您对第四季度护肤品和彩妆行业的预期？我们实现这一目标的关键驱动因素是什么？这就是我的问题。谢谢。
吕艾琳
所以，是的，谢谢你的提问。让我拿第一个。那么完美日记推出的新口红是生物精华口红，九月底推出后，我们得到了用户非常积极的反馈，他们享受到口红的功效非常强。基本上，我们的理念是拥有非常完美的妆容，并结合口红的一流功效，所以这是第一位的。其次，在我们的品牌升级和新产品发布后，用户画像也开始发生变化。从历史上看，我们的消费者最喜欢——大多是独特的[ph]，还有来自二线城市的年轻消费者。但在我们推出这款新产品并且该品牌开始运营后，我们的价格点开始上涨，并且有了新的附加福利，我们开始看到更多的高价值消费者来购买我们的口红，包括，例如，成熟的年轻人男人，也是上层中产阶级。自推出以来，我们在消费者和销量方面都看到了非常积极的排名表现。所以说，这款口红是9月底才推出的，所以对于Q3的业绩并没有真正贡献太多。但在第四季度和11.11，我们继续看到该产品获得市场份额。
杨东浩
是的。你的第二个问题，我认为艾琳已经回答了你问题的部分答案。我们在第三季度的九月中下旬推出了新产品完美日记。这些新产品的销售贡献，我们从第四季度开始就开始显示在我们的损益表中。所以，这是原因之一。另一个原因是第四季度历来是我们护肤品的旺季。如果你看看我们的护肤产品和主要的——三个主要护肤品牌在过去的许多季度中增长得非常快，我们预计这些护肤品牌将出现强劲增长。总而言之，随着下滑放缓、完美日记品牌销量下降以及其他护肤品牌的强劲增长，这就是我们预计第四季度业绩强劲的原因。因此，我们给出了 0% 至 5% 的同比增长指导。如您所知，近两年来，该公司的销售额一直在下降。希望这种下降已经触底，我们确实预计我们的销售在可预见的未来将开始获得增长。
温美琪
这非常有帮助。非常感谢您，我没有其他问题了。
操作员
[操作员说明] 好的。问答环节到此结束。我想将电话转给 Irene Lyu 以征求结束意见。
吕艾琳
再次感谢您今天加入我们。如果您还有其他疑问，请随时直接联系 Yatsen 或 Piacente Financial Communications。您可以在今天的新闻稿中找到我们在中国和美国的 IR 公司信息。祝你有美好的一天。谢谢