【国海全球科技】Adobe（ADBE.O）FY2023Q3财报核心要点
#整体：公司业绩略超一致预期、业绩指引符合预期
●FY2023Q3，Adobe实现营收48.9亿美元（YoY+10%），略超一致预期0.5%；Non-GAAP摊薄EPS 4.09美元（YoY+20%）。
●FY2023Q4，公司预计营收在49.75-50.25亿美元；数字媒体营收在36.7-37.0亿美元；数字体验营收在12.5-12.7亿美元。
#数字媒体：业务稳健增长、Firefly或成新引擎
●FY2023Q3，公司数字媒体业务实现营收35.9亿美元（YoY+11%），略超一致预期0.8%；net new ARR 4.64亿美元。分业务来看：①创意云实现营收29.1亿美元（YOY+11%）；net new ARR 3.32亿美元。目前Firefly已集成到Photoshop和Illustrator中，超过300万用户下载测试版；美洲、欧洲创意云计划的定价变化将于2023年11月1日开始生效。②文档云实现营收6.85亿美元（YOY+13%）；实现net new ARR 1.32亿美元；其中Acrobat web月活跃用户yoy超70%，Acrobat Mobile ARR yoy超30%。
#数字体验：业务保持韧性、整体需求强劲
●FY2023Q3，公司数字体验业务实现营收12.3亿美元（YoY+10%），略超一致预期0.5%；其中体验订阅收入11亿美元（YOY+12%）。①体验平台和本地应用程序的需求强劲，总业务量超6亿美元，Adobe Journey Optimizer业务量同比翻倍；②Adobe Experience Manager持续创新，现已集成Firefly和Express。
#AI应用Firefly全面商用、定价低于OpenAI
●Adobe公布旗下AIGC工具Firefly AI的商业化方案，按点数制收费，用户使用AI作图时消耗生成点数，每个点数对应一张图，每月可免费获得25点生成点数，同时可以付费购买额外点数。若单独购买Adobe Firefly，生成每幅图像的价格约为5美分，低于OpenAI旗下DALL-E的单幅图像生成价格13美分。