| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：44 | 喜欢：4 |
我没有说非原创的不好啊，你的逻辑怎么这么怪呢？
我的逻辑是，技术买来的，里面掌握核心技术的人，要享受产业发展得红利，不会只安心于分红。 这种推理有问题吗？ 并且，最近的资本运作动向，已经非常明显地往分拆IPO方向走了。关于这家公司SiC业务的股权结构，在网上都是公开信息，不需要狡辩。
关于减值情况，一季度这个减值计提有一部分是胶膜减值，二季度减值率就降下来了，不必担忧，tony自身检测能力暂时跟不上导致的，这是产能快速爬坡过程中的正常现象。也要看到tony碳化硅的快速进步，Q1营收2500万，Q2就到8400万，Q3按规定不必单独披露，今年总营收要等到年报披露了。如果交付顺利，23年碳化硅营收能到6亿以上，24年能到15亿。关于股权这部分，不必过度解读，只是正常融资行为，碳化硅是个烧钱的业务，tony不像天岳、三安那样财大气粗。你看tony的研发费用和天岳几乎一样，再看看这公司的财务费用，这可是个狠角色，不要低估它，对看好碳化硅的二级市场投资者来说，tony性价比最高。它不仅有碳化硅，消费电子业务是苹果供应商，极耳业务是比亚迪供应商，fpc业务是宁德时代供应商并且即将成为赛力斯供应商，执行力很强的。
如果有本事引进wolfspeed的碳化硅技术工艺加以消化吸收，谁要国内这些原创的技术呢。在不能引进的情况下，也只能讲自主原创了。tony能引进海外技术，不好吗？
A股是全球最大的融资市，从来都是一级市场赚得盆满钵满，二级市场买单。最大的收益就是融资变现。如果发展成功了，这么好的资产，这几个股东不去e二级市场捞一笔？ 现实一点，这里是中国。