分红与红利税缴纳规则（想参与分红的朋友可以看一下！）

又到一年分红时，刷帖子时发现好多球友对分红及缴税规则不是太了解，所以我又把这篇老文章翻出来了，简单修改，希望对大家有用。

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在上市公司的分红公告中，我们经常会看到这样一句话：每10股送X转Y派Z元。

有人说，分红是公司拿出真金白银分红，说明公司有实力可以长期持有。也有人说分红就是左手倒右手，没必要参与。

针对是否参与分红问题，今天简单聊一下，涉及以下几个方面。

*什么是分红及送转派

*什么是除权除息

*如何计算除权除息

*除权除息的作用和影响

*红利税及缴纳标准

*参与分红后，当天买卖等额股份是否需缴红利税

看完这篇文，应该对不清楚分红的球友有所帮助吧。文章有点长，大家耐心看，真的能避免亏钱。

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【什么是分红及送转派】

分红，是指上市公司在财会年度结束以后，根据股东的持股数将一部分利润作为股息分配给股东。

一般有两种方式，即股票红利、现金红利两种，即转送红股和派现金，并不是大家简单意义上了解的只有现金分红。

上市公司要采取送红股还是派现金，是由股东大会讨论决定的，且在股东大会议定后的2个月内完成实施工作。

我们来看一下分红的具体表现形式——送、转、派。

找了一张图，大家看看，X飞生物近三年来年度分红方案，涉及送、转、派。

送：送股

转：转股

派：现金分派

一般情况下，上市公司选择现金分派居多。

对于我们个人投资者来说，送、转、派的具体区别见下表：

其中，送股和转股都是公司向股东派发股票作为分红，唯一的区别是转增的股票不需要交税，送增的股票需要按每股1元的面额缴税，所以，转比送相对较好。

至于具体缴税标准，后面会详细谈及。

A股市场还有很多公司是不分红的，大A特色嘛，我上市就是来融资的，还让我从自己口袋往外掏钱，想都别想除非是大股东是想将钱。。。

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【什么是除权除息】

送股和转股会增加股本，但不改变股东权益，导致每股所代表的企业实际价值有所减少，每股价格降低，形成除权。

所以对于持股人来说，送股和转股后，持股数量变多了，股价降低了，但持有的股票资产没有变化。

而现金分派就不一样了。

现金分红不改变股本，但股东权益减少，导致每股股票所代表的企业实际价值也会减少，每股价格降低，形成除息。

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【如何计算除权除息】

假如，白胖我持有A股票100股，每股股价为10元，总资产为1000元。

现A公司实行分红方案：10送5转5派1元。

分红后，

持股：    100+100/10*（5+5）=200股

收到现金：100/10*1=10元

股价：   （100*10-10）/200=4.95元

总资产：  200*4.95+10 =1000元

除权除息前后对比如下： 

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【除权除息的作用和影响】

看到这里必然会有人提出疑问：除权除息前后，总资产不变，那除权除息的意义在哪里？

上市公司用真金白银进行分红，但是分配到个人身上，大相径庭，因为每人的持股成本不一样的，分红与持仓成本的投资回报比值也是不一样的，即个人所属股息率不一样。

注意，不应该用分红除以持仓市值，持仓市值并非我们的投资成本，而是市场先生给出的交易价格。

再极端一点，持仓成本与一次分红金额相等，那么成本直接降为0，但是拥有上市公司参与分红的权益，那么这就拥有了一头可以源源不断生产现金流的奶牛。

这种公司的股权，难道不会遭到投资者的疯抢？只要公司的长期盈利能力不变，股价会经过市场交易填权！

比方，白胖我买入A公司的股票以10元每股的价格购入100股，我兄弟黑胖以20元的价格购入100股。公司当年在股价20元时分红，每10股分红1元，并且后续股价经过市场交易填权至20元。

白胖我就是1000块钱赚了100元，黑胖是以2000元赚了100元。白胖的赚钱效应是1，那么黑胖的赚钱效应只有0.5。

换个角度，开包子铺（万能的包子铺）。

白胖我1w开了包子铺，包子铺一年净利润1w，我只需一年就能回本。

兄弟黑胖看到我这个包子铺前景不错，想接手。

因为包子铺很赚钱，一年就回本。这么好的生意，我肯定不会1w出手，所以我作价2w卖给他。

假设利润增速为0，黑胖接手后得两年才能回本，后续赚的钱才是真正的净利润。

包子铺还是同一个包子铺，包子铺的赚钱能力不变，分红还是同样的分红，买入价格的高低导致自己的投资效益也是不一样的。

投资回报比高（股息率高）且可持续（公司盈利能力持续分红持续），就是推动股价填权的根本性原因！

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【红利税及缴纳标准】

最重要的部分来了！

为什么说这部分最重要呢？

不知道缴税规则的人，很容易在这个环节，赔了夫人（除权后股价下跌）又折兵（持有时间不足卖出缴税）。

送股与现金分红的缴税标准如下：

转股部分无需缴税。

送股是按每股1元的面额缴税。

现金分红按照分红金额缴税。

根据持股期限不同，计算的税率也是不相同的，最大程度防范短期投资者来套钱，见表如下 

需要注意的是，分红的时候，先不扣税，卖出股票的时候根据持有期限进行补缴。

券商会在卖出股票【当日清算时】直接扣收（注意当日清算时，后边还会提到）。

我做了一张表，大家可以根据买卖日期和股权登记日，较为直观的看到税率为多少。

仍以白胖我举例，持有A股票100股，每股股价为10元，总资产为1000元。

现A公司实行分红方案：10送5转5派1元。

假如我持有时间超过1个月但小于1年，那我需要缴纳多少税呢？

答案是，6元。

转股缴税部分：100/10*5*1*10% =5元

派现缴税部分：100/10*1*10% =1元

总资产缩水为994元（忽略股价波动、手续费、印花税等）。

短线操作且不懂分红规则的人就不要在股权登记日买入除权日卖出了，否则真的是为国护盘（手动加狗头）。

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【参与分红后，当天买卖等额股份是否需缴红利税】

举个例子，如有雷同，纯属巧合。

格力电器2月24号股权登记，2月27号除权除息，26号晚突然公告有重大利好。

黑胖心痒痒啊，但是又要遵守仓位管理的纪律，想着27号开盘日内做T，搂它三两个点，转念一想，担心参与分红的部分持仓不够一个月要交税款，万一做T效果又不完美，那就成了大冤种。

这时候，咱就来告他一声，啊，兄弟，放心大胆的去T，日内交易等额股份不需要交税的。

真的不需要？

真的不需要！

分红期间，持有股票期限小于1年，交易不区分先买后卖和先卖后买，等额股份买卖，此情况视作连续持股！

日内交易，买入股数等于卖出股数，无需缴税！

日内交易，买入股数大于卖出股数，无需缴税！

日内交易，买入股数小于卖出股数，则需缴税！

券商当日清算时，净增（减）股票数，日内 T 只要满足净增（减）股票数为 0，是不扣税的！

参考

财政部公告 2019年第78号 《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》：

“应纳税所得额以个人投资者证券账户为单位计算，持股数量以每日日终结算后个人投资者证券账之的持有记录为准，证券账户取得或转让的股票数为每日日终结算后的净增(减)股票数。”

所以，黑胖可以放心大胆做T。

在24号买入格力27号再卖出格力的球友，在不包含手续费印花税和股价波动的情况下，一手就要缴20元的红利税！

别再干傻事了！

了解规则又操作的球友忽略我的话！我知道，肯定是你的1万手格力持仓时间超过1年了！

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现在因为工作忙，没时间看盘，连做T都很少了，基本都是几天才操作一波，再加上买了高股息率的股票，能够持续分红，即便是下跌也不太影响心情了（比当初心惊胆战好了不少）。

今年，如果继续参与持有股票解下来的分红，分红总金额基本等于一个月税后的工资了，争取早日年度分红金额与一年的工资相匹配

希望投资路上，大家能够多多赚大米，愁眉少一点，笑容多一点。

就这么多了，又要早起打工靠出卖劳动力积累原始资本了

$兴业银行(SH601166)$ $伊利股份(SH600887)$ $中国平安(SH601318)$ 

比亚迪 伊利股份 双汇发展 格力电器 美的集团 片仔癀 云南白药 同仁堂 东阿阿胶 广誉远 江中药业 千金药业 中国海油 中国石油 中国石化 长江电力 华能水电 川投能源 陕西煤业 中国神华 冀中能源 山煤国际 兖矿能源 潞安环能 中国平安 东方财富 平安银行 兴业银行 招商银行 北京银行 中国银行 农业银行 交通银行 山西汾酒 古井贡酒 泸州老窖 五 粮 液 青岛啤酒 舍得酒业 洋河股份 酒鬼酒 水井坊 上海莱士 明德生物 恒瑞医药 万华化学 鲁西化工 龙佰集团 万 科Ａ 海螺水泥 中国建筑 厦门国贸 大秦铁路 紫金矿业 宝钢股份 方大特钢 洛阳钼业 分众传媒 中国移动 中国联通 中国电信   科大讯飞 海康威视 中兴通讯 歌尔股份 京东方Ａ 彩虹股份 上海机场 粤高速   深高速