2021.02.22
传统、新兴领域需求齐放量 稀土供应缺口比例或超10%
国内稀土市场价格指数持续上涨，镨钕系稀土价格持续走高，铽系市场价格上涨至10年新高，镝系价格创5年新高。同时，工信部、自然资源部明确2021年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为84000吨、81000吨。要求各稀土集团严格遵守环境保护、资源开发、安全生产等有关法律法规，按指标组织生产；严禁采购加工非法稀土矿产品和开展稀土产品代加工（含委托加工）业务。
2008年以来，前几轮稀土价格上涨均由供应短缺引起。不同以往，此次稀土价格上涨的主要动能来源于需求放量。由于全球货币政策的持续宽松，除了在传统领域，风电、空调、传统汽车的磁材需求大幅增长外，在新兴领域中，新能源汽车的大幅增长也成为了拉动磁材需求量的另一推手。中泰证券分析指出，稀土指标情况对供需平衡表进行调整，假设2021年下半年稀土矿指标增量与上半年相同，即2021年国内氧化镨钕指标增量约6400吨，供应量约77570吨，同比增长约17%；而需求端，假设2021年全球新能源汽车销量分别为452万辆，风电新增装机85GW，2021年需求量分别为7.95万吨，同比分别增长11%，预计2021年供应缺口为1948吨，考虑到下游补库需求后，供应缺口达到8574吨，对应的缺口比例约为10%。
A股上市公司中，厦门钨业是国家六大稀土集团成员之一，公司稀土板块为全产业链业务，从稀土矿山、冶炼分离、稀土金属、发光材料、磁性材料、再到永磁电机，涉及的产品种类较多。三川智慧持有中稀天马16.9%的股份，中稀天马有“10000吨/年钕铁硼废料回收处理综合利用项目”。安泰科技通过股权受让和增资的方式控股爱科科技有限公司，稀土永磁毛坯产能达到5500吨/年。