$创维数字(SZ000810)$ 如果这走势不叫错杀，就没有叫错杀的股，这是我对这个票的基本面判断。首先：来看一下这个公司的业绩变化情况如图（半年度历史业绩最佳，前三季度历史最佳，相信今年也是历史最佳。PS:四季度生产经营没有重大波动前提下，预估是2亿，全年是9亿，对应当前股价市盈率也就15倍）。

同时，家电行业个人认为估值偏低。以两个龙头对比大消费龙头。

贵州茅台（市值2万亿，营收1000亿，净利润500亿），

格力电器（市值2000亿，营收2000亿，净利润200亿），

美的电器（市值3600亿，营收3500亿，净利润260亿）。

同样是大消费，但享有估值待遇明显不同。

而以百亿营收标准小家居的代表：

公牛集团（市值830亿，120亿营收，28亿净利润），

科沃斯（市值440亿，100亿营收，20亿净利润），

创维数字（市值160亿市值，100亿营收，估算9亿净利润）

故创维至少低估了50亿市值，也就是潜在低估了30%以上。即对应股价18以上才是合理估值（未考虑市场情绪和风口效应）。类似的还有新宝股份，但新宝股份搞厨房那一套的，貌似缺少想象空间，又可是新宝好歹也去过500亿市值吧。

接着是股价的收盘价图：2016年创出历史收盘价最高13.42，当下收盘价13.6（复权），这6年中，取得净利润累计40亿，换言之，当年那个价要么就是虚高了，要么就是当前这个价明显低估了，虽截止当下全年涨幅排名第一涨幅为45%。但近四个月中，下跌幅度深达45%。最近一个月跌幅深达20%（或是元宇宙概念退潮）。

再看政策环境：

而当下进度：超一年的进度完成目标，且数字经济+消费乘风而起。

公司定位：

公司立足于光通信、数字化、超高清、虚拟现实和车载显示系统的发展，目前主要有智能终端及相关软件系统、VR终端及解决方案、专业显示（含车载显示系统）、运营服务等几大板块业务。

公司布局了基于光纤化的网络通信宽带连接设备、车载人机交互显示总成系统及智能仪表系统、4K/8K超高清数字智能机顶盒及融合型智能终端、智慧城市系统等数字经济领域业务。公司基于电信网、广电网、互联网、物联网及车联网，联合国内外电信或综合运营商、内容商、应用商、渠道商以及汽车品牌原装厂等战略伙伴，围绕“平台+内容+终端+应用”立足中国，布局全球，打造智能数字生态链。

ps：一听说搞生态链，总会想起思维超前的贾跃亭。但上次贾老师搞生态的时候，市值还上过1500亿吧。这货现在才150亿，也好意思讲自己是搞生态的？

风险：

明年营运商采购需求是否持续？

作为A股市场VR硬件唯一品牌，元宇宙产品只赚吆喝倒贴钱。

车载订单交付不及预期。

生态蛀虫存在，即利润输送到子公司。

都觉得不错，但某一家机构独大，恶意被做空