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回复@哈哈哈微笑思考: 请问您说的前三点业绩多久释放出来?今年一季度业绩不错但是对全年业绩还是不确定,这个大环境下感觉日联利润率会下降//@哈哈哈微笑思考:回复@锦欧:有些券商就是在拍数字,跟拍脑袋也没有多大差别。可以看看做参考,可别带沟里去了。检测设备用上自产射线源已经是明牌。后续重点有四:一是闭式射线源对外销售规模和增速;二是开式射线源的投产及量产;三是检测设备的品类拓展,应用场景进一步扩展;四是从X光走向其他检测装备,这个大概率会通过收并购来实现。前三个是大概率确定性的,基本可以支撑100亿的市值;后面一个如果实现落地,就是前述100亿市值再往上增长50%乃至更多的空间。
引用:
2024-06-21 18:36
2024年一季度,受益于下游需求持续增长和行业国产替代加速,公司业务规模快速扩大。同时,随着3D/CT 检测设| |备的上量和设备中自产射线源渗透率的提升,公司盈利能力显著改善,2024Q1毛利率同比+8.3pct至45.8%,净利率同比+9.9pct至22.6%| |。考虑射线源放量节奏影响,我们下调2024-2025年盈...

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不要感觉,分析大逻辑和产品结构。一季度净利润率上升,反映的是光源替代效应。但是替代并没有到天花板,这是有别于市场认知的地方。我个人判断二季度和三季度会继续增长,虽然增幅会低于一季度。原因是自产设备的替代最快,而给下游用户提供备件,给其他设备厂商供货,以及出海等等,毕竟需要一个过程。