$内蒙一机(SH600967)$ 相信看中内蒙一机的都是图它的低估，我们看看它有没有低估。
1.股票估值很难，跟行业前景，护城河，经营稳定性有关。坦克的前景肯定不如飞机，再加上内蒙一机还做车厢，完全按军工估值是不对的，取中航沈飞的百分之40市盈率估值比较正常，按静态市盈率中航沈飞50倍市盈率，内蒙一机19.5倍市盈率，刚好40%。说明市场是认可这个折价的。但研发费用/营业收入内蒙一机是4%，中航沈飞是1.8%，从这里看内蒙一机科研属性并不低，个人觉得按0.5倍折价比较合理，合理市盈率25倍，合理股价12元。
2.按股息率估值，3年利率取2.32%，按每股分红0.242计算，股价10.4元，再按军工溢价百分之15计算，合理股价11.96元。
综上所述，内蒙一机合理股价是12元。假设遇上大熊市，按7折计算，最低股价8.4元。