博枫商业2019Q2业绩报告

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CEO Cyrus Madon点评业绩

“我们很高兴成功完成了多项战略计划,包括对柯锐世(Clarios)、Healthscope和Ouro Verde的收购,以及对旗下设施管理及搬迁服务业务的出售。

募集股权约8.4亿美元,同时未提取信贷融资也增至16亿美元,流动性创下历史新高。第二季度我们的经营业绩表现依旧十分强劲。”

$Brookfield商业合伙(BBU)$EBITDA利润达2.37亿美元,上年同期为1.82亿美元

截至2019年6月30日公司经营性现金流达4.35亿美元(合每股3.35美元),上年同期为1.77亿美元(合每股1.37美元)。

2019年第二季度,归属于信托证券持有人的净收益达1.07亿美元(合每股0.82美元),上年同期为1.19亿美元(合每股0.60美元)。

经营业绩亮点

商业服务

第二季度,商业服务部门的公司EBITDA利润达6,100万美元,上年同期为3,700万美元,主要得益于建筑服务业务的业绩改善以及收购Healthscope所带来的利润,该收购案于6月6日完成。

基础设施服务

第二季度,基础设施服务部门的公司EBITDA利润达8,800万美元,上年同期为4,100万美元,主要归功于公司在2018年8月收购的西屋电气所带来的增量贡献,该公司第二季度业绩依旧保持强劲。

工业

第二季度工业部门的公司EBITDA利润达1.08亿美元,上年同期为1.18亿美元,北美钯金(North American Palladium)的表现优良。

但有部分被GrafTech的贡献下降而抵消,由于公司减持了GraftTech的股份。2019年业绩包括4月底收购的柯锐世所带来的收益但收购后由于库存增加导致的高于正常的成本也抵消了一部分收益

截至第二季度公司经营性现金流达4.35亿美元,上年同期为1.77亿美元。公司经营性现金流提升主要由于近期投资的增量贡献业务出售收益以及公司运营部门精选业务的业绩改善

商业服务部门的公司经营性现金流包括出售设施管理和行政搬迁服务后获得的2.97亿美元税后收益,而2018年第二季度的公司经营性现金流则包括出售美国经纪合资公司所得的4,600万美元税后收益。

战略计划

Healthscope Limited

2019年6月公司与机构合作伙伴共同完成了对Healthscope的收购收购总价约41亿美元其中包括10亿美元股票

博枫商业合伙公司持有约2.95亿美元股份28%的股权。该部分股权或有可能将出售给公司的机构合作伙伴。其余收购资金来自约14亿美元的债务融资,以及出售和回租22处完全自由持有的医院物业所得的17亿美元资金。

Healthscope是澳大利亚第二大私人医院运营商,也是新西兰最大的病理服务供应商,我们的目标是帮助提升其作为一流私人医疗运营商的行业地位

Ouro Verde Locação e Seviços S.A.

第二季度结束后公司携手机构合作伙伴收购了巴西领先的重型设备和轻型车辆车队管理公司Ouro Verde Locação e Seviços S.A. (“Ouro Verde”)100%的股权

此次收购通过资本重组的方式进行而且还投入了1.31亿美元用来改善Ouro Verde的资产负债状况其中博枫商业合伙公司出资5,000万美元

BGRS

2019年6月公司出售了旗下的员工调任安置服务BGRS。此次出售带来了约2.3亿美元的净收益

BGIS

2019年5月公司与机构合作伙伴一起以约10亿美元的售价出售了BGIS,获得约1.7亿美元的净收益

BGIS是博枫商业合伙公司旗下的全球设施管理服务供应商。

资金状况

第二季度,公司通过股权发行和私募配售的方式,发行2,040万份基金,总收益共计7.95亿美元

第二季度结束后,承销商通过超额配股权购得了另外大约110万股票,总收益约4,200万美元。所有收益都将被用于一般性企业目的,包括未来的增长机会。

第二季度,公司的信贷融资增长至16亿美元。包括为完成收购进行融资在内的上述交易,使得我们的流动资金总额增长至历史新高约24亿美元