ms56115 的讨论

没可能的。即便诛仙世界质量还行，完美管理层也没能力转换成业绩。而且明年游戏板块还确定要杀估值。真看好，等诛仙上了再买都来得及。

没事 已经拿了三年多了 不差这几个月了 完美的尿性我也清楚 我怕市场来个什么风提前又涨上去了 理论上是该等年报出了 等计提暴雷以后再买

我觉得明年会大涨，先留存记录一下，明年就能见分晓了。一旦完美业绩起来了，ai对业绩怎么样提升就会体现了。

看不到AI对业绩的长期提升，不要想游戏股能有20倍以上的估值了。真的，早点看清现实，完美明年还会跌。

我觉得游戏按估值来讲完美的估值实际还是高于三七和吉比特的，研发内容型公司市场还是给了溢价的。a股的游戏股一直都是以产品周期为主导业绩波动大所以弹性也大。现在市场的分歧可能在于诛仙世界这个端游产品到底能提供多大的业绩弹性，端游市场到底有多大空间，诛仙世界能有多大的利润率。我个人认为诛仙世界可能会超市场预期。因为作为一个游戏玩家来说，市场上实际上一直缺一款好的新的mmo端游。都在开发手游，反而端游的需求被忽略了。最近的溺水寒端游都是很多年前的了。实际上这部分群体的需求一直在只是由于没有新的端游可玩，有一部分去玩主机游戏了去玩竞技游戏去玩单机游戏了。mmo游戏的粘性也比传统游戏要好，所以流水稳定性也高。那么完美凭借诛仙世界提供的稳定流水为底，手游部分提供弹性，业绩稳定上一个台阶，比如能到20亿以上。然后再提高分红，估值也可能给到25倍以上。

白电格局比游戏稳定太多了，a股三家的行业地位更是远超游戏，还没有jg带来的不确定性，同样讲出海逻辑，业绩更稳定，分红率更高，看着好了，未来一年，游戏估值肯定要低于家电。现在三七，吉比特都是13倍估值，完美现在220亿市值，明年拿到17亿以上的净利润，再说超不超预期吧。

我知道 你当年也买过完美 问题是明年确实会有超预期的利润 投资本来也是在赚预期差的钱 游戏行业具有成瘾性 具备全球化扩张能力 现金流好 轻资产 又是未来ai的实验田 具备差异化 并且由于版号政策 导致供应受限 新进入门槛高 竞争格局也好 怎么也比同质化的家电股估值高 经济不景气的情况下 游戏相对于其他娱乐方式还更廉价 还有口红经济效应

我今年大部分时间都很看好游戏，但现在，是另外一回事了。至于完美，我说得都很客观。不看到超预期的利润，是不会有机构资金再和它玩了。