从以上数据来看，市场销量占比比较大的也就海螺和中材两家了，2022年海螺销量2.83亿吨、占比约13.29%（没有算贸易），中材销量3.16亿吨、占比约14.84%。其他几家公司销量占比都很低，基本上不在一个量级上。海螺13.29+中材14.84+华新2.84+上峰0.91+金隅冀东【（0.87/21.3）=4.1】=36%，前几大市值的公司市占率还不到一半，还有60%多的市场被当地一些小公司或者是当地的一些小作坊占有着。那我们能不能这样认为，水泥行业的集中度并不高，因为产品的特性其销售半径受制于运输方式及当地水泥价格，各公司都是在各区域之间销售。从研报上的数据来看，公路的运输半径在300公里以内，单吨百公里运费约为20-40元，铁路的运输半径在300-500公里，单吨百公里运费装卸成本高，使用少，水路的运输半径可达1000公里，单吨百公里运费6-10元。水路是海螺的优势，也就是所谓的T型战略。通过在终端建设磨粉站，水路运输熟料来扩大辐射范围。由于房地产市场的不景气，产能过剩等等原因导致的全国水泥需求不断下滑的情况下。如果我们还想企业盈利继续增长，是不是只有从市场占有率和价格上做文章。
提升市场占有率：在产能过剩的情况下怎么提升市场占有率呢？首先起码不能再新增产能了，中央频繁发文限制水泥新增产能、实行等量或减量置换。大气污染防治重点区域水泥项目由1.5：1调整至2：1，这说明玩家就是现在这么多了，只会减少不会再增加了。其次在玩家数量基本固定的情况下，通过某种优势不断的侵蚀其他玩家的地盘、或者收购、参股等等。
提升价格：在达到一定的市场占有率后，把握市场主动权之后，提价是不是相对来说比较容易了。另外加上现在对环境的治理，排放标准的提高，碳中和的原因这些都是影响着成本的增加，像现在价格不断下滑，成本又在增加，在出清小厂的同时，又在给优势企业增加着市场份额，而市场份额高的企业在价格方面就比较有话语权了，不知道这个逻辑对不对，还请大家多多指点。
从吨均价和吨收入图中可以看出2022年大家吨利都下滑了，最高的海螺96左右，最低的中材63左右，相差33左右。其它的如华新84左右，上峰89左右，由于它们市占率都比较低，对海螺也造不成什么大的威胁。
吨成本图表里的上峰吨成本2022年是下滑的，为什么图表上显示下滑了呢。我查了一下年报，其实是因为2022和2021年报的披露口径不一样，2021年报里包含了其它建材产品的成本，而2022年报里进行了分开披露，我没有把2022年的其它建材产品的成本加上。如果加上的话大概在236左右，成本应该是上升的。
我们假设一下，2022年全国水泥产量为21.3亿吨，瞎猜最坏的情况下2025年水泥产量降到18亿吨。以海螺2013-2022年十年的平均市占率12.21%来算，海螺2025年可以卖2.2亿吨左右，十年的平均吨利润在110左右，那么营利应该可以算作为242亿左右。
但凡以上条件哪个稍微好一点，都会增加利润。以后的水泥行业，只会是头部企业市占率越来越集中，集中的市场对价格的把控也会越来越有话语权。全国水泥产量的减少，最多也就是淘汰掉各种不符合要求的企业生产线。头部企业由于资金，体量、规模的优势，至少通过抢占、收购其他企业的市场份额可保持现有的市占率不会丢。以后的水泥企业就是靠提升集中度和价格来赚钱了。
不知这个观点成不成熟，请大家多多指点指点。