$美的集团(SZ000333)$

据产业在线数据，美的1-2 月期间冰箱、洗衣机、空调出口量分别同比+73%、+74%、+17%，内销出货量分别同比-3%、+1%、+9%，我们预计美的智能家居Q1 外销收入增速快于内销。

我们预计公司24-26 年实现收入4022/4307/4589 亿元，对应增速分别为8%/7%/7%；预计公司24-26 年实现归母净利润377/412/447 亿元，对应增速分别为12%/9%/8%，对应EPS 分别为5.41/5.92/6.42 元，对应PE 分别为13x/12x/11x

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美的集团(000333)：外销表现亮眼 Q1利润符合预期