测算汇川估值很容易,朱总年会讲话说的很清楚,现在的汇川依然要求速度要迅速做强做大,而且有了管理变革的支撑,未来几年15-25%的增速没什么问题,今年就算25亿好了,明年30亿,今年估值现价不到60,很贵吗,这种非周期性确定性极强的成长公司值多少钱?
现金流问题主要是工业自动化行业和新能源车行业造成的。
解决现金流问题得具备两个条件:
1.汇川工业自动化行业营收还是要进一步上规模,并扶持有实力的代理商,缓冲现金流的问题,目前汇川的代理商,就我了解规模大的不多。另外就是汇川处于扩张阶段,新行业的拓展,这部分现金流差肯定要自己背着,短期解决不了。
2.新能源车现金流差,一部分是高研发投入带来的,一部分是现在的用户都是国内车企,账期回款都很差,还是要尽快打入国际车企,能有效改善现金流。
至于当前这个价位,之前我和球友聊过我在85-98出了不少汇川换了甘李。虽然复盘下来,并不是多好的操作。
但是现在吗,你们随意,我准备加了,到底加甘李还是加汇川,还没想好!?不妨给个建议
都是好苗,让我有好收益的时候又来了,厉害你就再跌点,否则不算你狠。
$汇川技术(SZ300124)$ $甘李药业(SH603087)$
测算汇川估值很容易,朱总年会讲话说的很清楚,现在的汇川依然要求速度要迅速做强做大,而且有了管理变革的支撑,未来几年15-25%的增速没什么问题,今年就算25亿好了,明年30亿,今年估值现价不到60,很贵吗,这种非周期性确定性极强的成长公司值多少钱?
主要是说他没有去赚快钱,而是真的经营事业,有情怀。早年间看他演讲(是一次投资者交流会还是年报说明会,那时很少见的用视频直播方式),说要实现精密机加工、冷轧、船用驱动,那时朱总年轻,有点挥斥方遒意气风发的模样,印象深刻。
我说老朱大智大愚,以他的才华格局和智慧,在其它行业比如互联网也能大展拳脚,我一点都不怀疑他能取得比现在更高的地位,偏偏选择苦逼的工控业,在这个行业闯出一片天太难了,这个行业大,但也笨重,苦就不说了,竟然十几个人做起来了。所以说他大智大愚[大笑]
不急于扩行业,把工业控制基础打好很重要,尤其是软件这块,太让人捉急了。其实你看国外的大的系统供应商西门子,三菱,欧姆龙,他们都是把某一个制造业行业做的很强,当然西门子强的比较多,但低端的控制行业比如汇川这两天公众号的枕包机,其实行业内看这种技术就是个同步控制,不复杂。但就要这样,国内低端的做不到汇川这种速度和精度以及模块化快速部署可能可靠性也不行。国外高端的又做不到汇川这种价格,所以汇川卡位非常好,就这样传统行业一个个推过去,不要和对手正面战,没到时候。什么西门子三菱安川,在国内对汇川无解!