今天表现最亮眼的毫无疑问是半导体，大基金三期在早上悄然上线，随着消息在中午发酵，下午纷纷大涨。因为这次的投资方向还没完全确定，资金对于这次基金的投资方向各执一词，下午拉哪个方向的资金都有，但主要都集中在设备，材料，AI芯片和HBM。
这个消息我在上午十点半时，就发了雪球动态。但可以明显看到当时的盘面并不把这个消息当回事，直到下午开盘后，才好像恍然大悟般认可这是一个利好，板块内个股纷纷开始拉升。
想要知道这次半导体板块有没有持续性行情，明天就看两个核心票。现在一旦有这类消息，市场就会炒作光刻胶（容大）和光刻机（张江）。如果能延续强势共振，那么大概率开启新周期，但如果明天低开或者冲高回落，就只能继续当轮动看待了。
看上面这段话，熟悉我的老粉应该也知道我的态度，那就是不怎么看好它的持续性。因为这次大基金三期如果真的有持续性，必定绕不过板块中军，华创（半导体设备龙头）。按照往常惯例，今天华创涨停是大概率的，不至于只有6%涨幅。这估计也是因为资金认为：半导体板块指数的走势是破位的，很多个股的“干拔”，属于消息刺激的表现，后续很难再有什么预期。玩小票可以，但大票我很难出力。
为什么说资金对大基金三期不太感冒，这个从走势也能看出来。真觉得是大利好，绝不会拖到下午才拉上去，十点多出的消息，估计半个小时内，就传的人尽皆知了，不少票会直接拉涨停。但这一切等到下午才启动，我认为更多是受到大盘指数企稳或者恒生指数拉升的影响才选择启动。
大基金三期其实对半导体不一定有那么强的催化作用。首先这个消息一直都有在聊，只是今天才有真正的消息显示落实了，按以前的套路这是典型的利好落地。至于为什么今天没有冲高回落，一是这次刚好在支撑位附近，资金选择了一个有话题度和超跌的方向做反弹。二是这次投资力度略微超预期，之前传的是3000亿，现在是3440亿。再算上杠杆，应该能撬动1万亿的投资。只是有个细节，这笔钱是在十年内实缴到位。
另外还想引用一些数据：
大基金一期原定不到1000亿，最后实际投资近1400亿。当它推出时，A股芯片板块市值共1000多亿，大基金的资金体量相对来说很大，作用自然也强。
大基金二期原定超过2000亿（虽然按中信的数据，截止全年9月总共才出资1000亿），当它推出时，A股整个芯片板块的市值也不过4000多亿，大基金的资金体量也还算不错，能支撑起一段不错的行情。
而如今，大基金三期推出，说是3000多亿能撬动万亿资金，但就算全部落实，现在的A股芯片板块市值已经达到2.5万亿，这个量如果再分十年落实…只能说，出发点很好，但实际起到的作用不好说。如果短期能起来，这是当题材炒作了，而不是因为基本面有什么改善。各位要分清短期和长期的区别。
我们分析完长线逻辑，再回到更具体的短线。今天前排的半导体标的基本都是被量化机构买上去，而像机构的票表现都很一般。半导体板块一直被誉为渣男板块，电子G横行，想要有持续行情，明天一定要大涨，进行逼空才能引起市场关注。
但一般来说还是老剧本：每次都说不一样，次次还是都一样。今天高潮，明天分化，后天吃席。
明天如果真能看到以上两个核心票和中军超预期大涨，可以看看彤程和佰维。（最多看短线）