| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：6 |
今天看宏华自己的新闻，再说个推测。说央视开讲啦节目有讲宏华的技术，进去一看央视根本没人提宏华俩字。甲方用宏华的电动压裂，但不提宏华，这种情况这几年非常多。从好的方面看，宏华的电动压裂好用，但从差的方面看也说明宏华的弱势地位。如果是真正的央企合作，那么必然要对等的报道。我估计两桶油的电动压裂也在做了，否则没必要一直压着不让报宏华，这个时间未必很久，一旦两桶油自己的电动压裂做出来了，也就不用宏华的了。而且页岩气开发现在是不是也没那么大规模了？有没有业内说说？
这新闻里还提到宏华首次应用卡脖子技术国产旋转导向，旋转导向属于井下工具，严格来说这不属于一般的石油装备了，包括随钻技术这都是高精密的技术了，确实了不起。但宏华这新闻自己也说，是综合利用的兄弟单位的核心技术，应该就是航天科工下面单位的技术。还综合利用，这说的都没底气，稀里糊涂的。等于说宏华做了20多年钻机，在石油钻采行业所需要的真正核心技术他还是没有，反而航天央企到是有石油井下工具的核心技术。
宏华这几年很多都是活干了但没科技含量，比如地壳一号宏华一通猛吹，但这是吉林大学主导的，宏华相当于承办，看吉大各种新闻的口气这钻机就是吉大自己的完全不提宏华，然后钻井是宏华油服做的，但也只是干活的，具体怎么干应该还是吉大决定的，还是没宏华什么事，只能说活干的靠谱。
如果只说价格走上正轨，我个人觉得就是看新来的大股东什么时候能够全面控制公司。您也看的出来这是个非常不专业的看法。我乱七八糟说一下理由。
这些年来借着出差的机会有一段时间到他们四川和江苏现场经常去，了解了一些情况，甚至还有一些八卦。这公司以前的管理是非常乱的，和很多二三流的传统制造业的民企都差不多，看宏华的管理是看不出这是个海外业务为主的香港上市公司的，反而是央企进来之后才规范起来了，所以我就有了寄希望于大股东的想法了。其实四川很有一些民企比如通威新希望看他们的厂房啊车间啊都非常规范，起码是有一些样板间的，江苏这边就更是这样，很多规模以上的民企那管理井井有条，之前的宏华那一看J 简直没法看，一塌糊涂，大门随便进，东西乱堆。就是他们创始团队那批人的管理能力是很低的，hold不住这种规模的企业，这帮人在就没准谱，这不是靠培训学习能解决的了的。就看这些高管的履历，央企过来的高管那履历能把宏华这边的比没了，这都是公开的，详细看一下就看的出来。这些老人还把持着子公司的一把手，央企就插不进手去。虽然说这个行业也不需要多高端的人才，但同行也不这样啊。哪怕这里说的杰瑞，比如去年杰瑞律师那个事确实是个丑闻，但看他们请那律师做的业务，都是非常高端专业的那种跨国法务业务，能把杰瑞从美国商务部黑名单里撤出来，这水平多高。当然我是确实不懂为什么杰瑞做个压裂油服都能被美国长臂管辖到，但在宏华那边显然就没看见披露过这种情况，那很明显以宏华的实力连被美国长臂管辖打压的资格都没有。这也不是说因为宏华风险管控好所以防患于未然，因为就看这几年里各种官司前后赔那么多钱显然这公司法律风险管控能力就是很差，连央企进来都救不了，该赔的大钱少赔不了多少。
回到您的问题。
如果单纯说股价上涨，那就是看订单，有了大额订单那股价就有预期。但这个订单我就真看不明白了，所以我说我是外行，这就要真的了解国内的钻机市场实时情况的人才知道了。咱们在外围看，国家战略都是双循环了，对国内市场的预期至少占一半以上吧，但宏华的关系都没对手硬，我不乐观。宏华这个央企上级不是石油系统的，两桶油在自己的地盘上比发改委还强势呢。国内市场都是两桶油的，钻机是宝石兰石二机，顶驱是天意景宏北石，这几家都能做海外，除非油价暴涨到一定高度把这些家产能都占满了，否则很难说轮到宏华。宏华的高端产品应该是比他们强的，但是能走量的中低端都差不多，再说人家也未必不能做高端，这又不是卡脖子的技术，国企只要领导发话了组织个突击队搞个技术会战就拿下了，只是国企不像民企胆子大敢接单，而宏华自己创始人瞎接单导致的法律风险影响深远直到现在。而且北方的石油民企中高层很多都是国企或者在国企职业天花板了出来给在民企打工多赚钱的，像杰瑞安东我估计他们那很多高管啊中层啊都是原来华北油田啊胜利油田出来的，跟原单位关系一直很密切的，其实就是干脆就没离开过石油系统，在那种公司里的企业文化其实跟当地国企真的差别不那么大，这种民企其实就是相当于原单位的独立法人三产的地位。这跟宏华这种一直以来纯靠自己本事单干到海外赚钱的就不是一个路数。本来石油方面的人才和技术也都是国家培养的，这和互联网或者老干妈又不一样，宏华的技术其实也都是国家培养给个人出来单干的，结果宏华是刚一成立就撇清自己和上级国企的关系单飞海外发洋财，他现在活不下去了披张央企的皮就想跟两桶油要订单的话，这难度只能比在国外签单还难。国外主要还是认产品认服务，油气装备就是认品牌，钻机又不是什么高科技禁运的技术，关系的因素没国内这么大。
这都是根据公开信息和新闻自己瞎合计的，在等同事的报告好下班，写的乱七八糟凑合看。
你可别拿我这个作为操作的依据。咱这分析的都和股价没关系，股价这东西谁也说不准。先说好了。
就你这个回复，我说两点。
一个是电驱压裂其他公司搞不搞，我不了解情况。说难听的，就是我了解我也不敢说，这都是公司机密了。我只是拿股民的常识来判断，如果有利可图，国企自己不会不搞，本来就是嘴边的肉。为什么现在只有宏华一家搞而其他家没搞，也许有更明确的原因咱们不知道。也许是因为这个适用范围特别窄，比如只有国内的页岩气开发用电动压裂才有经济性，其他地质条件好的地方没必要用，这是猜测。但如果说是宏华的技术领先别人追不上的原因，我觉得是夸张了。哪怕真的是宏华的电动压裂独步市场，这个市场规模能不能支撑宏华一个集团的业绩，我也不知道，这就真需要业内才能说了。但这个市场即使有，也是国家行为，就是国家或者中石油每年定计划是打多少段页岩气，体制内都是按计划落实的，这样的话宏华所谓的电动压裂的业绩也不一定能在股市形成多大的影响，没炒作的空间了。
另外航天控股宏华这肯定是提高管理水平，这个判断我自认还是有信心的。宏华这个行业就是机械制造业，总装成套集成，这个行业就是国企擅长，有几十年一整套的成功经验。如果国企运营BAT那我是没信心的，国企的体制就搞不好互联网行业。宏华是机械制造业，这个行业本身就不是油气开发的核心，所以他才去接风电导管架这种钢构订单。如果按机械制造业的标准来评价，像三一柳工还有江苏这边的徐工那规模要大多了，宏华的体量就太小了。
尤其开发装备的核心是井下工具，随钻测井，物探这些才是核心，这些设备体积小单价高，技术含量高，做这些业务的公司是不会给别人做钢构去的，也许公司倒闭了人才也都被其他同行接收，他们就没有做钢构这种力气活的技能，哪怕没饭吃也不可能自降身价进车间做钢构。宏华做风电这不是转型升级，制造业转型都是智能制造大数据，油气装备行业升级也是做跟钻采技术直接相关的，做钢构其实是降级，相当于灵活就业。其实他当年做海洋平台采油船那个升级路子和自己的能力是对的上的，可惜做不了了。
所以我就觉得，要是大股东一直被老派系牵制那公司的发展就没谱，因为就是以前这些领导和干部把公司搞垮的，这些人又没能力又赖着不走，他们要是有能力这公司也不至于被控股。甚至在这些人的领导下员工福利待遇都好不到哪里去，石油行业员工福利好的都是国企，民企员工都是赚加班费而已，我这些年见过的任何民企私企老板不赚肥到流油的程度是不会给员工多少好处的，国企是只要合规的同时效益允许该发的都发，又不是领导干部自己的钱，想想看这基层的积极性能一样么？
现在大股东只控股29%应该是央企合规的要求，但这样好处是合规，让前期并购进展更快，但坏处就是话语权不够，直接影响公司业绩。这也是央企尴尬的地方，其实有实力也很想做事，但被合规卡的很严，自己限制自己。本来两个团队就不可能是一条心，新股东如果不能真正的全面控制，总是被老人牵制，没实权，这其实是最大的风险。想想看，江苏省领导班子才11个人，中石油才8个人，这公司高管能有12个，搞百叶结啊。
杰瑞那边虽然财报信不过，但他们家压裂的这个业务定位很清晰，看他们网站上的业务面那么广但都是围绕压裂业务展开的，也不去眼高手低的搞高端钻机搞海工。他家形象也做的比较像样，哪怕假设他业绩比较虚，但看的出来杰瑞是认真的在和散户玩这个资本游戏，而宏华就很迷。这公司的大股东一旦能够完全掌权，咱们散户就可以按国企的套路去分析他了。现在这样就很尴尬，主力产品没市场竞争力，油服也一直起不来，虽然油气、军工都能拉上他，每次都是蹭版块的热点涨一下，热点过去就跌回去，各种难受。
反正我是觉得，196的这个市值很公道了，就是没实力，硬实力没有，炒作的实力更没有，真有实力的企业都轮不到咱们散户在这瞎分析，机构早就盯上了。当然这都是纸上谈兵，这股票毕竟价格低，该买还是要买，又不是以前的价格了，仙股赔也赔不了多少。
您太客气了。首先说，我真不是内行，我连股票都是外行。我是前些年内地流行炒港股的时候在196上赔了些钱，那时候觉得这股票便宜，没想到便宜的股票一点不少赔钱。之后就关注这公司，当时就觉得炒股还是要学习，不能一直领不清，理解行业能够避免踩坑，后来发现其实学了也没什么用。我现在觉得，如果说是买股票投资，那看的是大趋势，对行业的理解也没什么用处。如果说炒股投机，基本面基本没用。在合理设置并且能有效执行安全线的前提下，分析产业规律不如凭感觉碰运气炒股靠谱。要说对行业的理解，咱还能比得了上市公司自己吗？战略是公司自己定，运营是自己做，咱们外人还能比他们自己更熟悉自己的情况吗？但上市公司自己人想要靠自己的股票赚钱，要么就靠IPO，要么就靠内幕消息操作，也就是这样。就宏华来说，宏华自己人最了解自己的情况了，他们敢买宏华股票吗？但是话说回来，就算宏华人自己不买自己的股票，也不能说我们散户就不能买。所以我就觉得理解行业规律这都是咱们散户炒股的副产品，属于兴趣爱好，要是让这种信息影响自己的决策就是自己给自己挖坑。要长期持有，看这些年报用处不大，如果短期投机那看这些更没用。晚点我把我这些年看各家资料新闻的一些想法慢慢写出来给大家拍砖吧，但还是那句话，这些东西我觉得对于炒股其实是没用的。
大哥，谢谢你这一大段一大段的回复。我基本把宏华在网上的新闻都看了，你说的这些话最中肯。今天宏华集团微信公众号的视频我也看了，一开始还喜滋滋，现在也发现问题了，用了宏华的产品却不让宏华露脸。这得多弱势啊。再过几年其他公司也搞出电驱压裂，宏华的优势就没有了。这样来看，电驱压裂的先发优势并没有体现在股价上的原因就找到了。对于航天入主宏华的事，我还以为是拉低了管理水平，其实正好相反，这对宏华是好事。刷新了我的认知啊。看来目前也没有什么可见的突破点，只能拿着了。之前冲高到0.38没走，可惜了。下次冲高，要按短线思维来做。
看了您的分析，感觉您真的是内行人。油服行业对于新产品的接受是需要比较长时间的。所以市场对于宏华在电驱压裂上的推广进度并不买账，而在钻机上的损失又是实实在在的。这也就是油价回到2019年4月来的高点而宏华的价格却无法回到对应的价格的原因。但对比杰瑞400亿人民币的市值，宏华17亿港币的市值真的很低，可不可以认为对于宏华的悲观预期已经包含在这个价格里了。想请教您一个问题，如果宏华的价格想要走强，您觉得催化条件是什么？
谢谢，你说的关于为什么只有宏华才有电驱压裂技术挺有道理！我相信肯定有其中的原因，只不过我们不知道而已，得让业内人士出来点评。但从弱势的股价来看，业内人士并不看好。可能是体量太小，或者是经济效益不够支撑换装备。宏华估计和很多其他企业一样，没有办法一招鲜吃遍天。之前靠钻机起家，后来看到趋势不行，就想尝试改变方向，之前海工失败了，现在的宝都压在电驱压裂上。按照你说的，作为机械制造业，它的竞争优势和那些龙头根本没办法比。能不能将其定位成细分领域的龙头，比如油气开发的机械制造龙头。另外，灵活就业也算是它的一个优点，大公司不做宏华能做。哈哈，只是给我买的股票找个理由啦。目前的油价不错。希望宏华能够利用这个契机把市值做起来