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好像这个周末很多人都在复盘有色化工资源周期股，整个元素周期表都摊开了，雪球热股TOP10我看到好多老朋友，惊了。
是的，如果你认真看今年的行情，其实一直是周期股领涨，但很奇怪机构还在纠结茅指数vs宁指数，价值vs成长。他们就像瞎了一样，看不到一条暗线汹涌，这就是偏见产生利润。
虽然很多资源都涨价，但还是要挑一挑的。我的几个建议：
1. 优选弹性大的。不是什么产品涨价都值得做的，有的原材料涨得更凶，有的利差其实不稳定。要找利差扩大的，弹性大的。弹性大业绩才猛。
2. 优选年化后估值低的。有些虽然业绩增长很多，但估值可能上百倍了，这种透支了，翻倍都废力。很多牛股在大涨幅之前估值很低的，比如石大胜华年初才10PE，所以后面涨幅惊人。
3. 优选有矿的。这个不用说了，上下游一体化的企业最可怕，能控制住资源端的企业能充分享受景气。
4. 优选产量大、真扩产的。这个我之前说过，资源股空有储量没有产量，空有产能规划没有产量产出的，这种讲故事的公司很多，很爱骗炮，要远离。记住，锂资源那么多公司，这些年真正涨得最多的是大龙头赣锋锂业（6年前，赣锋才56亿市值，涨了50倍，想想为什么）。
5. 优选行业有产量控制的。周期股如果很容易上产能，周期就短，供给侧一定要有控制，比如碳中和限制产能的行业。
6. 优选有切入赛道预期的行业。如果资源的下游是新能源、半导体这样的赛道就非常加分，如果公司自己都要进军这些赛道就更加分了。
嗯，我其实也基本解释了为什么有些周期股涨得很多很猛，有些却没怎么涨的原因了。
