雷公兵法之MACD详解MACD是一个适用性非常广泛的技术指标,是雷公的“三宝”之一(图形、成交量、MACD)。事实上,由于MACD原理很少有人去深究,免不了存在一些误读:有人说看线、有人说看柱子……昨日群友问及,简要总结一下分享出来给大家参考。
MACD有三条数据线:DIFF、DEA和MACD(红绿柱),如下图:
以大智慧MACD指标公式函数为例,其计算原理如下:
如上图可知:
DIFF=短期价格平均线-长期价格平均线,表示短期均线与长期均线的偏离度,亦可以理解成为股价涨跌的强弱程度;
DEA=DIFF曲线的9日平均线,即:DEA是DIFF的均值,表示一段时间的强弱度均值;
MACD=DIFF-DEA,表示短期强弱度DIFF与长期均值DEA之间的关系;
注:EMA(平滑移动平均)的算法不同于MA(简单移动平均),具体的解释请问度娘。同时,为了让DIFF-DEA的差值的可视化程度更强,MACD柱线被放大2倍显示。正常的MACD指标中,短期均线为12日、长期均线为26日,DEA均值取值为9日。数值均可自定义。由上述计算原理可知:
1. MACD指标的核心数据是DIFF,DEA是DIFF的均值,MACD是前两者的差值。因此,MACD的真实市场意义是指:短期股价强度与过去一段时间的均值之间的关系。
2. 当DIFF大于0,说明短期均线大于长期均线,也就是多头趋势,反之为空头趋势。DIFF大于DEA则说明短期强度大于均值,MACD呈现红柱;当DIFF小于DEA则说明短期强度小于均值,MACD呈现绿柱。
3. MACD指标的核心理念是“强度”和“变化”,即短期价格强度与过去一段时间的平均价格强度之间的关系。因此,有人用MACD来判断价格“趋势”是不对的,因为强度的改变并不意味着趋势的变化。
4. MACD金叉的市场意义:金叉意即DIFF由下自上穿越DEA,表示价格的当前强度大于平均强度,说明强度发生了由弱变强的显著变化;
5. MACD死叉的市场意义:死叉意即DIFF由上至下穿越DEA,表示价格的当前强度小于平均强度,说明强度发生了由强变弱的显著变化;
6. MACD顶背离的市场意义:当价格迭创新高而强度递减,说明买盘衰竭(如图3)。
7. MACD底背离的市场意义:当价格连创新低而强度递增,说明卖盘衰竭(如图4)。
图3:MACD顶背
图4:MACD底背离
这里必须重点说明:
MACD指标不是用来判断“趋势”,而是用来判断“强度”,因此,MACD背离现象只能说明“强度”发生了变化,并不能用来解释“趋势”的变化。虽然趋势的变化是因为“强度”的连续变化累积后逐步引发的,但我们无法仅从MACD指标上知晓何时量变引发质变。因此,雷公“三宝”是结合图形、成交量和MACD背离综合研判,以便在一个“大概率事件”上进行战术设计、提高胜算。正所谓:胜兵先胜而求战,就是这个意思。
DIFF的另类用法
既然MACD指标归根结底是在解释DIFF,DIFF是一个“强度指标”,那么我们也完全可以把DIFF设计成一个可以进行全市场、跨市场监控的指标,算法如下
DIFF=短期价格平均线/长期价格平均线*100
说明:这里用百分比是为了让数值放大、可比性更精确。这里用“除”而不是“减”,这样就可以进行全市场监控了,其中的道理聪明人应该理解。DIFF>100则表示短期均线在长期均线上方,为多头趋势,反之为空头趋势,趋势的强度用数值表示,这就相当于把强度和趋势同时给量化了。
图5:板块强度(大智慧行业)
图6:个股强度(创业板)
以上介绍了MACD指标的基本原理、用法和扩展用途,欢迎探讨。
by:@雷公资本
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通用止赢/止损方法:依据什么原则进,就依据什么原则出;
图形分析四项基本原则提出了价格图形运行中的四种最具代表性的“观察窗口”,他们组成了“3+1战术系统”,灵活运用长短皆宜,既是进攻策略也是防守策略。一般来说,前三项的使用都必须得到第四项的验证才能行动。图形分析不能滥用,更不可脱离基本面单独使用——脱离基本面的图形只是一些毫无意义的线条,这是一个原则问题。
考虑到尽可能避免陷入“以偏概全”和“精确错误”的陷阱,本文不配图,留给读者思考。
最后,宁可错过,不可做错!
祝好运!
(2015年8月29日第一次修订)