keepfoolish 的讨论

我对比了一下半导体设备龙头北方华创和中微公司。以22年年报数据为例。
北方华创营收147亿，合同负债72亿，占比49%；存货130亿，占比88%。
中微公司营收47.4亿，合同负债22亿，占比46%；存货34亿，占比72%。
景津装备营收57亿，合同负债22亿，占比38.5%；存货24.6，占比43%。
说明整个设备行业几乎都是如此，存货周转率上看，景津装备周转更快。合同负债高在我看来也不一定是坏事。第一说明下游客户订单需要较高预付款，卖方地位高。第二说明交付期长，货有些供不应求。
我关注景津装备一年了，最近跌到了我的心里价位以下，我准备重仓进入，浏览一圈大家对他的看法，欢迎交流。

招股书里强调的是滤板不够，这几年他的滤板产能几乎没有任何增加，募资遇到新冠，严重拖延产能进展。这毕竟容易理解啊，客户货都没收齐，凭啥要验收确认？

不止是这个原因，还有个原因是下游建设慢。感兴趣可哟研究下再讨论

当然我认为大概率是第一个原因，行业就是这样，甚至它已经比大多数企业做的更好了

那你可以研究一下的

没研究过这家公司，我的意思是你结合这个持续的时间和员工数量怎么可能还会相信是因为订单太多人员紧张所以才无法确认收入这个原因呢。要不就是这个行业就是这样需要很久才能确认收入这个可以对比下同样产品的公司，要不就是管理太差，要不就是造假

洗耳恭听更合理的解释