结论我们是一样的,但逻辑不太一样
1,技术迭代。这个问题可能我们之前都过分夸大了。从终端组件来说,最近5年都没有发生大的变化。从中上游来看,硅料硅片发生了一些变化,但更多的是龙头聚拢。协鑫被看做是因为单多晶之争失败的,但实际去探索发现他衰落的原因很多,例如大规模建设电站,占用很多资金,也提高了负债,在后续的户用争夺差很多。
到后续几年技术迭代颠覆行业的风险很小了。
2.补贴的变化。这可能是最大的变化。同意。但有一些不同点是,在国内还没有完全实现平价上网。在光照条件好的地方可以,在东部地区大部分不行。我国煤炭资源太丰富廉价了。
3、所谓囚徒困境。其实光伏的毛利不算高,但也还过得去。差的是净利。隆基带来的思考不是硅片毛利,而是净利。摆脱融资影响,你所说的哪些可能就能解决一大部分。目前大部分需求是国外,而国外已经实现平价上网。龙头们不大可能再打残酷价格战了,随着规模提升,成本下降,会慢慢迎来利润收货期。
至于组件所谓10年不增收的局面,当个笑话的得了。如果光伏还是国外把持,光伏迎不来平价,只是贵族能源。
最近可能会有更多人在思考是否光伏行业迎来长期价值,也许行业会迎来真正的辉煌