对于估值因子模型(包括上面提到的pe, ps. pc, dividend yield, ev/ebit等等),我发现都要把组合包含的股票数增加到20个以上,收益率往往会更高一些,而且回测结果对于其他参数的变动也变得比较稳健。这方面估值因子跟规模因子、动量因子等并不一样,像我们规模因子的小市值策略,通常是组合内包含的股票数越少越好,超过5支股票后,往往收益率就显著下降。——?
对于估值因子模型(包括上面提到的pe, ps. pc, dividend yield, ev/ebit等等),我发现都要把组合包含的股票数增加到20个以上,收益率往往会更高一些,而且回测结果对于其他参数的变动也变得比较稳健。这方面估值因子跟规模因子、动量因子等并不一样,像我们规模因子的小市值策略,通常是组合内包含的股票数越少越好,超过5支股票后,往往收益率就显著下降。——?
[牛][干杯]