今天大盘再次下跌，开年到现在主流的大盘指数基本都在跌，要不是金融、蓝筹一直在轮动，跌幅就真的难看了。
1. 银行股金融强势
银行这波行情是从港股先开始的，港股建行低位上来已经反弹15%，汇丰银行的涨幅超过20%。
A股这边的上涨才刚开始，银行过去半年的下跌主因是受到地产债务负面影响，银行毕竟是地产最大的债主。
不过考虑到受伤最严重的地产行业也都连续反弹了三个月，银行板块自然也有资金敢于关注。
上涨逻辑，一是跌幅够大、估值够便宜；二是业绩够好，陆续的年报业绩预期着整个行业都在大赚。
1）兴业银行业绩预告，2021年全年净利润826.80亿元，同比增长24.1%，业绩增速是2021年以来最高的一年。
2）成都银行业绩预告，2021年全年净利润71.1-75.32亿元，同比增长18%-25%，业绩增速是2017年之后最高的一年。
还有未公布的，比如长沙银行，2021年前三季度净利润增速为18.64%，是2017年之后最高的一年。
厦门银行，2021年前三季度净利润增速20.61%，是2018年之后最高的一年。
市值较大的银行里，工商银行（宇宙行）2021年前三季度净利润增速10.12%，是2013年以来增速最高的一年。
由此可见，2021年银行股的业绩将是近几年以来最好的一年。
那么问题来了，三季度的业绩其实已经走出来了，为啥这个时候才有资金关注呢？
一方面是刚好到年报窗口期；另一方面是市场该炒的已经炒遍了，低位就剩银行没动，银行短期又具备了位置低、估值低、安全边际较好的优势。
2. 低位反弹开始回撤。
其实开年到现在行情一直走的就比较差，市场资金扎堆怼低位，就说明市场整体的风偏已经出了问题。
而低位反弹的大部分都是三季度业绩下滑，且有其他行业级利空的行业，这些公司虽说短期位置够低，但四季度的预期毕竟不会太好。
比如猪肉行业，这波纯粹是A股自己玩，期货那边一直在贴水，大资金根本就不认可A股的逻辑。
还有家电行业，上游的铜价一直在高位震荡，就算现在开始跌下来，那反馈到财务报表里也是2季度的事情了。
半导体芯片行业本身去年涨的就比较多，加上大基金一直在减持，年初到现在行业指数跌了11%。
中芯国际H股股价，从去年8月份一直跌到现在，估值已经跌到13倍了，A股这边的情况也差不多，上市至今几乎一直在跌。
白酒行业的情况也不太好，茅台有提价的预期，但近期也一直在跌，洋河和五粮液去年暴跌一年，今年继续挨锤。
白酒很赚钱，四季度业绩应该是稳的，就是估值贵了，另外还有个最大的不确定性是税的问题，3月份开会的时候看看怎么说。
整体来看，市场交易难度挺大，好像比去年的难度还更大，不过可能我是挨打太久了，开年到现在每天都在赚钱（去年被虐的太狠了）。 $沪深300ETF(SH510300)$ $洋河股份(SZ002304)$ $长沙银行(SH601577)$