第一关注总体油价,低于40/桶等于破本,第二关注债务结构,目前26年前没啥问题,第三当前估值对比同行业船只数量,已经算是低估,39艘船还比不上一个30亿的equity cap吗?
结构性通胀引发的结构型capex短缺,导致即使是EV估值角度,真正的潜在挖掘是在市场转向估值模型,挖掘其intrinsic的rig/market cap,或者replacement cost/rig,届时一切负债都如九牛一毛,EV暴涨,安全边际瞬间提高。