1、实在没必要做空美国。
QinRex最新数据显示，2024年前5个月美国进口轮胎共计11368万条，同比增加16%。其中，乘用车胎进口同比增10%至6958万条；卡客车胎进口同比增30%至2518万条；航空器用胎同比降10%至12.9万条；摩托车用胎同比增31%至124万条；自行车用胎同比降8%至235万条。
这个数据增速真的很猛。
轮胎是汽车、卡车、摩托车等交通工具的必需品。因此，轮胎消费量的增加往往与交通工具数量的增加相关，而这又与国家的经济增长密切相关。最简单的理解，当国家经济繁荣时，人们的购买力增强，更多的人可能会购买车辆，从而推动轮胎消费量的增长。
而美国，一直在增加国家的基础设施建设，如公路、铁路等交通设施的建设，这就会促进交通工具的使用，从而增加轮胎的消费量。
基建最根本的两个作用，①带动随着制造业和物流业的快速发展，货物运输需求增加，这会导致卡车、拖车等商用车辆的需求上升，进而推动轮胎消费量的增长。②进一步促进城市化的推进和城市交通网络不断扩大，公共交通和私人车辆的需求都会增加，进一步导致轮胎消费量的上升。
2、工行、建行、中行和交行等四家国有大型银行均选择在7月分红派息，合计规模近3000亿元，其中工行和建行分红均超过1000亿元。参考往年进度，若邮储、招行、兴业等银行分红派息时间均确定在本月，7月份上市银行单月分红有望冲击4000亿元。
一边是由于LPR下调、存量房贷利率的调整以及存款定期化、长期化的趋势，中国银行在2024年净息差仍面临很大压力；一边是高额分红。
为何？利率依然有下调空间，而银行对国家的金融稳定和创收极其重要。
老百姓该怎么喝汤，便一目了然了，所以自然而然高股息股票的股价自然会被推高。但推得太高，套利空间便开始呈现，这便是确定性风险。孰轻孰重，还是要慎重。
3、央行手握数千亿国债，放不放出来，取决于资本对国债的做空动作。央行的弹药都准备好了，谁还眼瞎往枪口上撞呢？所以央行的千亿国债大概率只做震慑并不放出来。这就导致国债的套利空间有限且债市稳定，利率继续维持在低位，这部分埋伏在债市里的资金有可能会流向股市或者再流回国际市场。