$威孚高科(SZ000581)$ 股价=PE*每股盈利,所以股价上涨要么是PE上涨,PE上涨可以说是风险偏好增加,不好把握,每股盈利增加确定性更加高一点。去年十一月以来很不幸威孚高科每股盈利增长很大,可惜PE有所倒退。表现就是股价止步不前了。去年初威孚高科的一波大涨还是和平安合作投资的消息带来的。这一轮的业绩增加在股价上并没有多少表现,与潍柴动力、玉柴国际的市场表现相去甚远。理论上来说如果周围的股票估值上去了,那么洼地将被填平,所以在重卡销量同比继续大增的背景之下相对价值还是比较高的,风险应该不是很大。但是这只股票的问题在于,今年的利润水平应该是历史高点了,业绩增速同样如此。公司属于地方国企,盈利宁愿买理财,分红意愿比较差,长期来看价值属于合理区间。与之相比新城控股、保利地产、中国建筑未来两三年的业绩增长确定性更高,估值更低。由于保利地产换来的新城控股已经占了持仓的百分之二十五,考虑降低威孚高科的仓位,换成近期同在明显调整的中国建筑!