2021-04-14 16:03
同看好,只是短期还得磨一磨,筹码问题$澳洋健康(SZ002172)$
后来看了一下主营,发现这货的民营医院医疗服务收入很不错,再对比一下300亿的民营医院龙头国际医学,发现一个惊天大玩笑!
这是澳洋的20年年报医疗服务收入,8.58亿,毛利率接近20%
以下是国际医学的,根据半年报估算,差不多13亿左右,天风[gubar]证券[/gubar]给出的营业收入估计是16亿左右。差不多是澳洋的两倍。但看19年的毛利率远低于澳洋。
现在澳洋不到40亿市值,而国际医学320亿,整整差了8倍。况且澳洋还有医药物流之类的资产,剥离化纤后医疗服务收入成为绝对主营。这么严重的估值错配是市场在开超级大玩笑么?
当然澳洋健康的负债率比较高,但剥离化纤之后会大幅改善。各位喜欢按计算器的老师指教一下,这个严重估值错配是为啥?