$ST海越(SH600387)$ 的戴帽问题主要是控股股东资金占用导致的，2022年累计资金占用金额6.88亿元，对应资金占用金额在2022年年报出具前已经归还。公司因此在2022年被出具否定意见内控审计报告。
按照规定，2023年如果不在被出具否定意见内控审计报告，且不存在控股股东资金占用的情况下，公司还是符合摘帽条件的。
公司目前有几个特点值得关注：一，年报披露时间早，公司预计年报披露日期是2024年3月30日，二，股价处于低位，目前股价4.87元，阶段低点4.33元，阶段涨幅仅12.5%。三，公司2023年下半年，公司高管大额增持，其中主要增持月份是2023年10月份，增持成本在5.46元左右，现在股价已经低于高管增持成本。四，公司主业稳健（成品油销售），又有新能源和创投，半导体等概念。五，2022年摘帽成功的时候（2022年11月24日撤销其他风险警示），2022年11月22日最高涨到11.39元。相信这次如果可以摘帽成功，还是有较大的涨幅空间。
此外，公司新能源转型并不顺利，碳酸锂价格持续下行，2023年公司对产成品碳酸锂及上游原材料电解质等相关存货，计提存货跌价准备约2.3亿元，2023年预计亏损1.9-2.4亿元。
20240301
【ST海越】4.87元，月线低点4元，阶段低点4.33元，阶段涨幅12.5%。2024年3月30日披露年报。
（1）总市值:22.8亿元，油品石化贸易行业市值5/6，23年前三季度营业收入4/6，营收略低的广聚能源（19.03亿元）市值52.01亿元
（2）形态分析：月线底部
（2）企业性质:浙江国企，控股股东：铜川汇能鑫能源有限公司（19.21%），实控人：陕西铜川市国资委控股（19.18%），员工514人
（3）主营业务:公司主营为碳酸锂的生产和销售，汽柴油，液化气的仓储，批发和零售。各类油品和液体化学品的码头装卸，仓储和贸易等业务。成品油销售（65.63%），商品销售（19.08%），仓储装卸（5.93%），硫酸理锂销售（3.66%）和液化气销售（2.95%），其他业务（1.4%），房屋租赁（1.13%），管理费收入（0.21%）
（4）营业收入:2022年营业收入65.88亿元，23年前三季度20.52亿元，下降59.34%。
（5）归母净利润分析：2022年盈利0.56亿元，2023年前三季度盈利0.4亿元，2023年预计亏损1.9-2.4亿元，四季度新增亏损2.3-2.8亿元。原因：1、报告期末，受行业整体下行等因素的影响，公司碳酸锂产品市场价格同比上年同期下降较多，基于谨慎性原则，公司对产成品碳酸锂及上游原材料电解质等相关存货，共计新增计提存货跌价准备约2.3亿元；2、基于谨慎性原则，结合期末情况按预期收回金额，对公司应收款项计提了资产减值损失；
（6）财务状况:截止930，总现金4.07亿元，短期借款5.84亿元，一年内到期非流动负债0元，长期借款0元，应付债券0元，有息负债缺口1.77亿元。
（7）核心资产:截止930，应收票据及应收账款2.03亿元，存货8.78亿元，预付款项47.17亿元，长期股权投资6.02亿元（各类股权投资），其他权益工具投资3.02亿元（浙江华康，杭州天堂硅谷等多家公司股权投资），商誉0，投资性房地产1.62亿元（成本法计量，主要是房屋建筑物和土地使用权），固定资产4.09亿元（主要是房屋建筑物和专用设备），无形资产3.16亿元（主要是土地使用权），在建工程0.81亿元（主要是2万吨/年铝电解质综合利用建设项目），资产总计83.75亿元，归母权益31.56亿元。四季度新增亏损2.3-2.8亿元。
（8）主要控股公司：截止2023年半年度，①浙江天越创业投资有限公司（100%），创业投资，净资产4.08亿元，营业收入分别0亿元，净利润-0.01亿元；浙江海越创业投资有限公司（100%），创业投资，净资产3.3亿元，营业收入0.02亿元，净利润0.06亿元②诸暨市越都石油有限公司（50%），油品零售，营业收入1.58亿元，净利润0.02亿元。③天津北方石油有限公司（100%），油品销售，仓储物流，净资产12.03亿元，营业收入3.61亿元，净利润0.13亿元。④诸暨海越能源有限公司（100%），油品销售，营业收入5.61亿元，净利润-0.09亿元⑤铜川海越新能源科技有限公司（100%），营业收入0.33亿元，净利润-0.01亿元。
（9）前十流通股东变化:截止930，新增1个自然股东
（10）ST说明:2023年5月5日起被实施其他风险警示。原因：报告期内存在通过供应商转移资金至大股东的情形（6.88亿元），虽期后已收回款项，但表明公司报告期内内部控制存在重大缺陷，22年内控报告否定意见。
（11）重整进度:无①拟出售47.85万股华康股份股票，目前股价26.33元，总市值1260万元。②新能源产业布局，铝渣废矿生产碳酸锂，1.2万吨产能，其中碳酸锂项目一期已经在2023年底投产。③2024年2月20日，公司发布《上海证券交易所对关于对海越能源集团股份有限公司、控股股东铜川汇能鑫能源有限公司及有关责任人予以纪律处分的决定》公告。纪律处分如下：对海越能源集团股份有限公司及控股股东铜川汇能鑫能源有限公司、时任董事长兼财务总监王彬、时任总经理程志伟予以公开谴责，对时任总经理、董事会秘书曾佳予以通报批评。④截止2023年11月7日，公司部分董监高通过上海证券交易所交易集中竞价系统多次增持，合计增持公司股份数量76.31万股，占公司总股本的0.16%，增持金额为428.09万元。本次增持计划实施期限届满，合计增持金额达到增持计划区间下限415万元，未超过705万元。（大部分高管增持在2023年10月进行，10月股价中位数5.46元）⑤公司全资子公司海越资管持有浙江微针半导体16%股权⑥铜川国资委10亿元取得ST海越19.06%的股份，合11元/股
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